周一，滬深300期指主力合約IF1512收出長(zhǎng)上下影線的十字星。滬深300股指期貨四份合約持倉(cāng)量增加686手至41861手，顯示市場(chǎng)在大幅振蕩過(guò)程中，多空分歧加大。

　　數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1512合約上共持買單27489手、賣單28675手。主力凈空持倉(cāng)量1186手，較前一交易日增加228手。這主要是由于主力空方增倉(cāng)力度較主力多方更大。周一，前20空方合計(jì)增持賣單602手，前20多方合計(jì)增持買單203手。在期指交投仍受嚴(yán)格限制的情況下，前20空方席位中有6家席位增倉(cāng)數(shù)量逾百手，其中中信期貨席位增持賣單297手，幅度較大。前20多方席位中僅永安期貨、上海東證期貨席位增倉(cāng)逾百手。重點(diǎn)席位觀察，中信期貨席位增持賣單，凈空持倉(cāng)量升至近一個(gè)半月以來(lái)最高的842手。招商期貨席位凈空持倉(cāng)量在周一也升至近兩個(gè)月以來(lái)最高的1812手。因此，從主力席位凈持倉(cāng)量變動(dòng)的角度來(lái)看，顯示主力空方更勝一籌。

　　然而，若將周一市場(chǎng)持倉(cāng)量的增加定義為空方主導(dǎo)，似乎理由也并不充分。一方面，從分鐘數(shù)據(jù)來(lái)看，周一IF1512日內(nèi)平均期現(xiàn)價(jià)差為-56.22點(diǎn)，前一交易日為-83.15點(diǎn)。期現(xiàn)價(jià)差大幅收窄，表明股指期貨下跌較現(xiàn)貨指數(shù)少，進(jìn)而表明持倉(cāng)量的增加更多來(lái)自多方。另一方面，從日內(nèi)持倉(cāng)量的變化觀察，股指期貨持倉(cāng)量增加主要集中于午后市場(chǎng)反彈階段。

　　從期指三品種觀察，周一IC持倉(cāng)量增加1027手，IH持倉(cāng)量增加68手。主力席位方面，前20多空雙方在IH1512上均有不同程度減倉(cāng)，在IC1512上均有不同程度增倉(cāng)。IC四份合約持倉(cāng)量增至近18個(gè)交易日最高，表明當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)仍更多在中小板塊指數(shù)。

近期銀河期貨席位對(duì)次日市場(chǎng)節(jié)奏把握較好，最近連續(xù)8個(gè)交易日凈持倉(cāng)量變動(dòng)7次踏準(zhǔn)次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一該席位在IF1512上增持買單25手并減持賣單20手，凈空持倉(cāng)量略有下降，降至近4個(gè)交易日最低的764手，顯示其對(duì)周二市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度。

來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)