繼周一股市測試雙熔斷之后，昨日股市仍有下跌動能，但亦有長線資金趁機吸納藍(lán)籌股。股市日內(nèi)波幅加大，指數(shù)之間表現(xiàn)分化，上證50指數(shù)與滬深300指數(shù)分別上漲0.78％、0.28％，而中證500指數(shù)則下跌1.34％。期指總持倉大幅回升至去年12月14日的水平，貼水幅度有所擴大。IF四份合約合計增倉3046手至39192手，IH四份合約合計增倉1280手至16600手，IC四份合約合計增倉1849手至19143手。

周二，前十名席位在IF1601合約上共持有多單17120手，持有空單17852手，主力凈多持倉量為-732手，較前一交易日下降439手。多頭方面，海通期貨與國泰君安期貨席位分別增倉273手、260手，空頭方面，廣發(fā)期貨與東證期貨席位分別增倉438手、317手，總體上看，多空雙方主力均以加倉為主而空頭加倉勢頭較猛。

前十席位在IH1601上共持有多單7263手，持有空單6395手，主力凈多持倉量為868手，較前一交易日下降74手。多頭方面，國泰君安期貨與海通期貨席位分別增倉211手、89手，空頭方面，華泰長城期貨、中信期貨與國泰君安期貨席位分別增倉140手、99手、91手，總體上看，多空雙方主力均以增倉為主而空頭加倉力度較大。

前十席位在IC1601合約上共持有多單8100手，持有空單8661手，主力凈多持倉量為-561手，較前一交易日上升78手。多頭方面，永安期貨與海通期貨席位分別加倉383手、155手，空頭方面，廣發(fā)期貨席位減倉236手而光大期貨席位加倉137手，總體上看，多頭主力以加倉為主而空頭主力互有增減。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-425手，較上一交易日下降435手，凈多率由0下降至-0.6％。三品種持倉變化不一，三品種多空主力均以增倉為主，但IF及IH上空頭主力增倉較多，而部分IC空頭獲利減倉。

操作上，由于在股市技術(shù)性反彈時空頭主力大幅增加空單，期指持倉量持續(xù)上升，說明股市整體調(diào)整尚未結(jié)束，建議投資者以逢高做空為主。持倉分析顯示IC優(yōu)于IH，且目前IC貼水幅度深于IH，穩(wěn)健交易者可嘗試介入多IC1601空IH1601的套利組合。

來源：期貨日報