專家表示，目前，IF1012月合約的持倉量僅為5431手，資金量較小，難以掀起“交割日行情”，預(yù)計今日期指交割將順利完成。

　　昨日，期指四合約小幅收跌，全天縮量調(diào)整，成交清淡。IF1012合約繼續(xù)移倉，因當(dāng)月合約資金量較小，難以掀起“交割日行情”，預(yù)計今日期指交割將順利完成。從持倉來看，短期內(nèi)空頭主力略占優(yōu)勢，后市情緒并不樂觀。專家稱，由于政策面因素影響，投資者情緒回升速度并不會太快，觀望情緒仍然存在。

　　期指交割日　　預(yù)計平穩(wěn)過渡

　　昨日，期指主力1101合約開盤3280點(diǎn)，收盤3264.32點(diǎn)，下跌28.4電，跌幅為0.86%，成交量為13萬手，基本與昨天持平，持倉量為20809手，環(huán)比增加2683手。當(dāng)月合約IF1012報3255.8點(diǎn)，下跌幅度為1.00%，日大幅減倉3680手；季月合約IF1103下跌0.88%，而遠(yuǎn)月合約下跌0.83%。四合約總成交量為15.1萬手，比前一交易日大幅縮量, 而總持倉量為32114手，比前一交易日減倉949手。

　　昨日，當(dāng)月合約IF1012量能繼續(xù)萎縮，成交量減少至18075手，持倉大幅減少3680手，資金繼續(xù)流出；而下月合約IF1101成交量較周三變化不大，持倉繼續(xù)增加2683手，資金繼續(xù)流入。專家表示，目前，IF1012月合約的持倉量僅為5431手，資金量較小，難以掀起“交割日行情”，預(yù)計本周五的期指交割將順利完成。

　　東亞期貨分析師陳君浩表示，周五將迎來股指期貨的交割日，預(yù)計整體將平穩(wěn)過渡，可密切關(guān)注期指在這個特殊的時間節(jié)點(diǎn)如何表現(xiàn)。

　　大華期貨分析師肖飛表示，周四期指的回調(diào)屬于正常的區(qū)間震蕩，目前期指大幅下跌或沖高的可能性不大。不過，17日是IF1012合約的交割日，而周四尾盤的跳水應(yīng)當(dāng)引起注意，投資者需要注意期市風(fēng)險。

　　從期限溢價來看，主力合約IF1012與現(xiàn)指之間價差全天呈現(xiàn)回落態(tài)勢，尾盤IF1012合約出現(xiàn)貼水；下月合約IF1101與現(xiàn)指之間價差波動幅度明顯縮小，全天在50點(diǎn)之下波動，最低價差為35點(diǎn)，期現(xiàn)套利機(jī)會有所減少。宏源期貨分析師曹自力表示，“IF1012合約與滬深300現(xiàn)貨指數(shù)的收盤的期現(xiàn)價差為-2.26點(diǎn)，價差不大，已無套利機(jī)會。”

　　市場觀望情緒濃厚

　　從中金所公布的持倉排名來看，IF1012當(dāng)月合約方面，多頭主力減少2451手至4155手，空頭主力減少賣單2999手至5041手。從主力IF1101合約來看，該合約多頭主力增加1356手至14053手，空方主力大增2290手至17918手。其中，華泰長城大筆減少635手多單，大量增加605手空單�？梢�，短期內(nèi)空頭主力略占優(yōu)勢，后市情緒并不樂觀。

　　東證期貨楊衛(wèi)東認(rèn)為，期指市場經(jīng)歷了短暫巨幅波動之后，會趨于穩(wěn)定和理性。前期快速拉漲在一定程度上消耗了多頭力量，伴隨行情小幅回落，多方壓力得到持續(xù)釋放，下跌動能也有所減弱，期指短期再次大幅調(diào)整可能性不大。而且隨著投資者對風(fēng)險承受能力的提高，不排除期指市場在拐點(diǎn)出現(xiàn)后再度回升。當(dāng)然，由于政策面因素影響，投資者看漲情緒回升速度并不會太快，觀望情緒仍然濃厚。

　　民生期貨分析師周麗麗表示，從技術(shù)面上分析，MACD指標(biāo)紅柱萎縮，KDJ指標(biāo)高位死叉，短期期指弱勢或延續(xù)，5日、10日均線處的支撐較強(qiáng)，但自周一期指突破箱體震蕩上區(qū)間后，期指中期看多方向已明確，而連續(xù)兩日的走弱仍以回調(diào)對待，因此操作上建議投資者把握短期的回調(diào)擇機(jī)建中期多單。