本周大盤三連陽，但是主要集中在周一拉升，隨后兩天大盤均呈現(xiàn)縮量振蕩狀態(tài)。周三滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲幅分別為0.2%、0.1%和-0.11%，對應(yīng)期指當(dāng)月合約漲跌幅分別為0.16%、0.05%和-0.06%。期指略微弱于現(xiàn)貨指數(shù)，基差分別為貼水12.2點(diǎn)、7.1點(diǎn)和19.7點(diǎn)，貼水程度與上月交割周周三的貼水幅度相當(dāng)。

資金層面，本周一在市場大幅拉升中，三大期指集中增倉。但是周二三大期指就集中減倉。周三資金仍然謹(jǐn)慎，IF僅增倉6手，IH減倉156手，IC增倉166手，沒有呈現(xiàn)增量資金進(jìn)場跡象。這一方面有大盤走勢糾結(jié)導(dǎo)致資金糾結(jié)的因素，另一方面也有美聯(lián)儲(chǔ)加息落地前的觀望情緒。預(yù)計(jì)資金重新回流要等到下周，這對短線會(huì)否在美聯(lián)儲(chǔ)加息落地后有方向選擇增添不確定性。

凈持倉層面，合并所有公布持倉數(shù)據(jù)分析，IF有三個(gè)合約公布了持倉，凈持倉從周二的凈多單352手增加到周三的凈多單748手，IH從凈多單2248手下降到1839手，IC凈空頭637擴(kuò)大到789手。因此，從凈持倉變動(dòng)看，IF多方優(yōu)勢有所提升。

從主力席位看，IF多頭增倉267手，空頭增倉236手。多頭增倉集中在五礦、南華和中信期貨席位，分別為511手、463手和109手，但銀河、國投安信(15.72 +1.75%,買入)期貨席位分別減倉多單396手和409手，多頭資金分歧較大�？疹^資金變動(dòng)不大。IH多頭減倉122手，空頭減倉325手，多頭增倉集中在中銀國際和中金期貨席位，分別為476手和119手，但是五礦和國泰君安(19.18 +1.97%,買入)期貨席位減倉多頭力度也較大，IH空頭變動(dòng)不大。IC多頭減倉475手，空頭減倉165手，多頭席位增倉沒有超過100手的，說明多頭在IC更加謹(jǐn)慎。綜合主力席位看，IF和IH多頭形成激烈爭奪，IC多頭撤離，三大期指空頭都在觀望。

來源：期貨日報(bào)