C類以上期貨公司已由去年的138家增加至今年的153家，而潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍的D類公司則由去年的25家減少至8家

　　日前，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布的2012年期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，C類以上期貨公司已由去年的138家增加至今年的153家，D類公司則由去年的25家減少至8家，沒(méi)有出現(xiàn)E類公司。期貨行業(yè)的整體風(fēng)控水平上升。

　　與此同時(shí)，2012年分類監(jiān)管評(píng)級(jí)塵埃落定正逢期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開閘，該項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)就要求申請(qǐng)的期貨公司最近兩次分類監(jiān)管評(píng)級(jí)均不低于B類B級(jí)。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士指出，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的真正運(yùn)行需等到11月甚至接近年底，因此創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)明年分類評(píng)級(jí)影響不大。

　　73家擠入B類以上

　　2012年期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，本次分類評(píng)價(jià)最高的AA級(jí)因中信證券全資控股的中證期貨有限公司的晉級(jí)而增加至4家，國(guó)際、永安、中糧則延續(xù)這一評(píng)級(jí)。此外，廣發(fā)、國(guó)泰君安、銀河、南華等18家期貨公司獲得A級(jí)。

　　更值得關(guān)注的是，滿足申報(bào)資產(chǎn)管理這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)必要條件的B類以上公司的數(shù)量增加至73家。證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》規(guī)定，申請(qǐng)資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)的期貨公司凈資本至少要達(dá)到5億元以上，并且最近兩次分類監(jiān)管評(píng)級(jí)均不低于B類B級(jí)。據(jù)2011年底中期協(xié)對(duì)期貨公司凈資本的統(tǒng)計(jì)，業(yè)內(nèi)有18家期貨公司的凈資本達(dá)到5億元以上，而這18家公司最近兩次分類評(píng)價(jià)也均達(dá)到B級(jí)以上，也就是說(shuō)，業(yè)內(nèi)至少已有18家期貨公司符合上述兩項(xiàng)申請(qǐng)資管業(yè)務(wù)的試點(diǎn)條件。

　　一些最近兩次分類評(píng)價(jià)B類B級(jí)以上但凈資本未達(dá)標(biāo)的公司則紛紛謀劃增資。兩年達(dá)到A類A級(jí)的上海中期期貨副總經(jīng)理朱淋靖在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“我們正在向股東方要求增資，盡快達(dá)到凈資本5億元這一標(biāo)準(zhǔn)。”

　　風(fēng)控水平整體提升

　　股指期貨開閘后，券商系期貨公司逐步占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　從2012年期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果也可以看出這一趨勢(shì)，在A類期貨公司中，券商系期貨公司占據(jù)了十之七八。業(yè)內(nèi)人士表示，這種趨勢(shì)還將強(qiáng)化，隨著機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)，券商系期貨公司的優(yōu)勢(shì)將越來(lái)越大。

　　與之相反，以傳統(tǒng)商品經(jīng)紀(jì)產(chǎn)業(yè)客戶為主的期貨公司則在競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越吃力，今年，中鋼期貨、新湖期貨就跌出了A類。

　　雖然行業(yè)分化加劇，但可喜的是，期貨公司整體風(fēng)控水平正在上升。

　　2012年期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果就顯示，風(fēng)險(xiǎn)管理能力與業(yè)務(wù)規(guī)�；�本匹配的C類以上期貨公司已由去年的138家增加至今年的153家，而潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍的D類公司則由去年的25家減少至8家。這顯示期貨業(yè)整體在客戶服務(wù)與保護(hù)、資本充足、內(nèi)控體系、信息系統(tǒng)安全等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理能力已有了顯著提升。

　　創(chuàng)新業(yè)務(wù)影響不顯

　　期貨公司分類評(píng)級(jí)結(jié)果被監(jiān)管部門用來(lái)核準(zhǔn)期貨公司增加業(yè)務(wù)種類、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等申請(qǐng)的審慎性條件，及確定創(chuàng)新性業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。

　　2012年分類監(jiān)管評(píng)級(jí)塵埃落定正逢期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開閘，該項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)就要求申請(qǐng)的期貨公司最近兩次分類監(jiān)管評(píng)級(jí)均不低于B類B級(jí)。不少達(dá)標(biāo)的期貨公司已經(jīng)在申報(bào)材料。海通期貨營(yíng)銷管理總部副總經(jīng)理姚弘告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“我們已將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的申報(bào)材料準(zhǔn)備好了，這兩天就會(huì)提交。”

　　資管業(yè)務(wù)正式推出后，無(wú)疑將帶來(lái)期貨行業(yè)的分化甚至洗牌，部分投研能力較強(qiáng)的期貨公司將在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　不過(guò)，姚弘指出：“在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)推出的較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，各家期貨公司可能僅僅推出一對(duì)一產(chǎn)品進(jìn)行試水，因此從業(yè)務(wù)量上來(lái)看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不可能很大，因此影響有限。”

　　而從時(shí)間上來(lái)看，證監(jiān)會(huì)于8月31日公布了“期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的核準(zhǔn)”的行政許可事項(xiàng)，這意味著資管業(yè)務(wù)審核正式開始，按照規(guī)定，證監(jiān)會(huì)將在受理申請(qǐng)之日起兩個(gè)月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，因此首批取得期貨資管業(yè)務(wù)資格的公司需到11月左右才能出爐。

　　光大期貨總經(jīng)理田亞林告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的正式運(yùn)行可能要等到年底，而分類評(píng)級(jí)監(jiān)管考核的是上一年的成績(jī)，因此創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)2013年分類評(píng)級(jí)考核影響有限。”

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