周二上證50ETF現(xiàn)貨小幅高開后早盤窄幅振蕩,午后開始有小幅拉升,截至收盤現(xiàn)貨漲0.83%至2.432點,后市在市場人氣逐漸回升,仍有望維持當(dāng)前偏強局面。期權(quán)波動率仍然變化不大,其中主力合約認購期權(quán)波動率有小幅上漲,而認沽波動率小幅下跌,顯示市場多頭頭寸有所增加。結(jié)合價格情況來看,當(dāng)月認購期權(quán)合約全部上漲,而認沽期權(quán)則全部下跌。
期權(quán)成交有大幅縮減,周二期權(quán)合計成交僅達109426手,其中認購期權(quán)成交62057手,而認沽期權(quán)成交47369手,成交PCR大幅回落至0.7633,顯示市場上看多情緒有明顯回升。而持倉仍然維持加倉節(jié)奏,周二期權(quán)總持倉合計增加18740手至400972手,其中認購期權(quán)大增13178手遠多于認沽期權(quán)增加的5562手,結(jié)合成交來看,市場上認沽期權(quán)有小幅離場而持多情緒顯著增加,樂觀情緒進一步回暖,當(dāng)前反彈走勢有望延續(xù)。
從主力合約成交來看,虛值認購期權(quán)成交較虛值認沽期權(quán)成交顯著增加,顯示大跌之下博反彈情緒高漲。而平值行權(quán)價格之上合約同步增加表明當(dāng)前價格有一定的支撐,后市或繼續(xù)延續(xù)反彈走勢。
實際波動率有小幅反彈,但上行趨勢不明顯,后市再度大幅下行的概率不大,料延續(xù)當(dāng)前穩(wěn)中有升走勢。期權(quán)波動率亦在底部小幅回升,但當(dāng)前市場尚缺乏大幅上行的因素,后市繼續(xù)區(qū)間內(nèi)偏強振蕩的概率較大。
來源:期貨日報