受加息“靴子”落地的影響,周三期現市場振蕩走高,IF1104合約再次觸及3300點壓力區(qū)域。與3月份市場運行至該區(qū)域時相同的是,此次也伴隨著成交量的急劇放大,不同的是空頭持倉的集聚程度有所降低。

　　從前20名主力會員持倉情況看,繼清明節(jié)前幾大主力席位出現持倉異動后,總持買單和總持賣單的差距有縮小趨勢。受中證期貨、國泰君安之前大幅減少空單影響,近幾個交易日主力席位空頭持倉的集中度有所降低。周三國泰君安繼續(xù)小幅減倉空頭308手,而中糧期貨大幅減空915手,該席位投機性質較為明顯,在一定程度上表明短線空頭的主動撤退。此外,周三總持買單的增加數量略超出總持賣單增量,其中浙江永安增多415手,海通期貨增多275手,貢獻相對較多。然而總體上來說,不管是主力多頭還是空頭,各席位持倉變動均較大,筆者猜測,主力會員意圖調整倉位以應對可能出現的新一階段行情。另外,期指此次再次運行至3300點附近的振蕩區(qū)域上沿時,兩位空頭大哥所持賣單并沒有再次逼近歷史高位,反而有不同程度的空頭減倉,因此筆者判斷期指短線仍有慣性上沖的可能。

　　從技術圖形來看,經歷了3月份的振蕩整理后,期指意圖在權重股的帶領下走高,但緊縮的貨幣政策及流動性仍然是二季度市場揮之不去的陰影,所以筆者認為在第一支撐位3100點調整站穩(wěn)后,期指可能選擇逐級抬高振蕩區(qū)間的走勢,預計二季度期指會在3150—3400點之間振蕩。

【期貨日報 】