受加息“靴子”落地的影響,周三期現(xiàn)市場(chǎng)振蕩走高,IF1104合約再次觸及3300點(diǎn)壓力區(qū)域。與3月份市場(chǎng)運(yùn)行至該區(qū)域時(shí)相同的是,此次也伴隨著成交量的急劇放大,不同的是空頭持倉的集聚程度有所降低。

　　從前20名主力會(huì)員持倉情況看,繼清明節(jié)前幾大主力席位出現(xiàn)持倉異動(dòng)后,總持買單和總持賣單的差距有縮小趨勢(shì)。受中證期貨、國泰君安之前大幅減少空單影響,近幾個(gè)交易日主力席位空頭持倉的集中度有所降低。周三國泰君安繼續(xù)小幅減倉空頭308手,而中糧期貨大幅減空915手,該席位投機(jī)性質(zhì)較為明顯,在一定程度上表明短線空頭的主動(dòng)撤退。此外,周三總持買單的增加數(shù)量略超出總持賣單增量,其中浙江永安增多415手,海通期貨增多275手,貢獻(xiàn)相對(duì)較多。然而總體上來說,不管是主力多頭還是空頭,各席位持倉變動(dòng)均較大,筆者猜測(cè),主力會(huì)員意圖調(diào)整倉位以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的新一階段行情。另外,期指此次再次運(yùn)行至3300點(diǎn)附近的振蕩區(qū)域上沿時(shí),兩位空頭大哥所持賣單并沒有再次逼近歷史高位,反而有不同程度的空頭減倉,因此筆者判斷期指短線仍有慣性上沖的可能。

　　從技術(shù)圖形來看,經(jīng)歷了3月份的振蕩整理后,期指意圖在權(quán)重股的帶領(lǐng)下走高,但緊縮的貨幣政策及流動(dòng)性仍然是二季度市場(chǎng)揮之不去的陰影,所以筆者認(rèn)為在第一支撐位3100點(diǎn)調(diào)整站穩(wěn)后,期指可能選擇逐級(jí)抬高振蕩區(qū)間的走勢(shì),預(yù)計(jì)二季度期指會(huì)在3150—3400點(diǎn)之間振蕩。

【期貨日?qǐng)?bào) 】