3133點(diǎn)一線，如同海平面，期指在1月17日鉆入海底，16個(gè)交易日后，蛟龍出水，回到原先的軌道之中。

　　在期指行情進(jìn)入3133—3399通道之后，合約走勢(shì)的已經(jīng)在構(gòu)筑頭肩底的右肩，其頭部則在2960點(diǎn)附近，而左肩則用去了43個(gè)交易日。中期大底的構(gòu)筑并非一朝一夕。

　　中期，期指將反復(fù)震蕩，以求夯實(shí)此底部。但在短期，期指將會(huì)下行，從3月9日到昨天，期指主力合約1103面對(duì)3399一線的壓力，連續(xù)下挫了兩個(gè)交易日。不過(guò)其K線還在10日均線之上，此時(shí)，所有均線呈多頭排列，并未遭到破壞。

　　市場(chǎng)顯示，如果各均線支撐不住，那期指行情將會(huì)繼續(xù)向下，朝3133點(diǎn)而去。

　　而從3月4日到3月8日，期指已經(jīng)順順當(dāng)當(dāng)上漲了3個(gè)交易日，加上接下來(lái)這兩天的猛然下挫，無(wú)疑是坐上了角度頗小的“過(guò)山車(chē)”。

　　持倉(cāng)格局維持凈空

　　空頭展開(kāi)龍虎相爭(zhēng)

　　本周前4個(gè)交易日內(nèi)，中金所公布的會(huì)員成交持倉(cāng)排名均有所變動(dòng)。在當(dāng)前市場(chǎng)遇阻回落的環(huán)境下，凈空單很自然地占據(jù)了主導(dǎo)地位，截至昨日收盤(pán)，主力會(huì)員持倉(cāng)凈空單為5910手，而周三這個(gè)數(shù)據(jù)是5018手。

　　成交量方面，廣發(fā)期貨在周一取代國(guó)泰君安，以36465手位列第一。周二，國(guó)泰君安翻盤(pán)，重回成交量大佬位置，此后這3個(gè)交易日，廣發(fā)期貨、海通期貨、華泰長(zhǎng)城期貨圍繞著第二名展開(kāi)爭(zhēng)奪。目前的勝利者是海通期貨。

　　年后，不少新面孔加入了成交量前20名，招商期貨、渤海期貨、國(guó)聯(lián)期貨這都是最新闖入成交量軍團(tuán)的新面孔，不過(guò)名次都是10名之后。

　　多單持倉(cāng)方面，本周多方第一名可謂“皇帝輪流做，今天到我家”，南華期貨、國(guó)泰君安、華泰長(zhǎng)城期貨都坐過(guò)頭把交椅。海通期貨、浙江永安、光大期貨、魯證期貨的多單緊緊跟隨其后，持單量差距都不大。

　　空方目前是市場(chǎng)的主流，頭把交椅則由老牌空頭大佬國(guó)泰君安和新的空頭大佬中證期貨，不論在持單量，還是在名次上都展開(kāi)了“龍虎相爭(zhēng)”。

　　本周，中證期貨空單持量也有所回落，從6000多單到5000單出頭，持單量小了，在昨天，名次也被國(guó)泰君安超過(guò)。

　　行情坐上“過(guò)山車(chē)”

　　市場(chǎng)情緒周尾一落千丈

　　周初，市場(chǎng)繼續(xù)上漲，情緒相對(duì)樂(lè)觀。周尾，兩日勁跌，情緒急轉(zhuǎn)直下。

　　周一，期指各合約跟隨滬深300現(xiàn)貨指數(shù)大幅上揚(yáng)，總成交量較上周五有所反彈。

　　主力合約于收盤(pán)前出現(xiàn)小幅回落，因此最終漲幅弱于現(xiàn)貨指數(shù)。當(dāng)日，滬深300指數(shù)突破了去年12月15日的日內(nèi)高點(diǎn)，放量上行。

　　周二，市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)前一交易日大幅上漲的情況下存在一定調(diào)整需求。期指主力IF1103合約小幅低開(kāi)，基差繼續(xù)維持在10點(diǎn)左右。

　　當(dāng)日收盤(pán)前一小時(shí)，期指尾盤(pán)飆升，市場(chǎng)多頭力量仍然很強(qiáng)。分析師認(rèn)為，各合約漲幅呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的格局，表明投資者仍比較樂(lè)觀。

　　主力合約周三早盤(pán)大幅高開(kāi)，之后震蕩回落，午后走勢(shì)趨穩(wěn)，最終以小幅上漲報(bào)收。

　　昨日，滬深300指數(shù)早盤(pán)小幅低開(kāi)，之后大盤(pán)低開(kāi)低走，一路弱勢(shì)向下，午盤(pán)擊穿3300點(diǎn)大關(guān)幾乎沒(méi)有受到多方任何有效抵抗。最終滬深300指數(shù)報(bào)收于3280.26點(diǎn)，跌幅為1.76%，創(chuàng)造了2月22日以來(lái)的最大單日跌幅。

　　而期指由于受到利空消息和獲利回吐的影響，各合約的價(jià)格也出現(xiàn)明顯的回落。

　　分析師表示，主力合約與現(xiàn)貨指數(shù)的價(jià)差在收盤(pán)時(shí)保持在10個(gè)點(diǎn)左右，處于合理范圍以?xún)?nèi)。

【證券日?qǐng)?bào) 】