周二股指橫盤整理，期指主力合約幾乎平盤報收，現(xiàn)指成交量小幅放大。IF1407貼水程度略加深，尾盤減倉跳水反映周一短多資金獲利出逃。盤后總持倉減少3061手至16.5萬手，連續(xù)四個交易日下降，累計達到1.3萬手。其中當月合約持倉減少1.14萬手，而下月合約回補僅僅8579手，持倉減少反映不確定性降低。

　　周三即將公布二季度重要經濟數(shù)據(jù)，從此前公布的一系列數(shù)據(jù)來看，市場預期較為樂觀。隨著經濟企穩(wěn)確定性增加，資金套保需求逐漸變弱，期指持倉緩慢減少。但是距交割日僅剩3個交易日，當月合約IF1407持倉仍高達7.1萬手。這個水平相對以往交割周數(shù)據(jù)來看偏高，暗示余下幾個交易日波動程度或大幅上升。

　　從中金所公布的IF1407、IF1408和IF1409合約持倉情況看，合計后前20名席位凈空倉略減少208手至23845手，是6月中旬以來的最低水平。前20名席位持有的多單和空單同時下降，兩方力度大致相同。分合約來看，當月合約凈空倉減少1395手，而下月合約增加1257手。從數(shù)據(jù)來看，是因為空方回補量更少，所以才導致整體凈空倉略微減少。

　　結合IF1407和IF1408的持倉報告看出，空方在整個移倉的過程中更加主動，傾向于減倉。比如IF1407合約前20名空頭席位減持的達到15席，合計減持10192手空單。相較之下，前20名持買單席位雖然減持席位數(shù)達到16席，但是合計減持多單僅7863手。下月合約回補量空方占多，可判斷空方在主動減倉。但是整體凈空倉降幅有限，說明多方信心仍相對不足。大席位的表現(xiàn)尤為搶眼，中信期貨、海通期貨和國泰期貨席位減持空單的數(shù)量高達7730手，這三家席位在IF1408合約上回補量合計僅有2657手，資金看多態(tài)度較為堅定。

    來源：期貨日報