周三期指市場(chǎng)溫和反彈，滬深300、上證50和中證500指數(shù)截至收盤漲幅分別為0.39%、0.57%和-0.22%，對(duì)應(yīng)期指當(dāng)月合約漲幅分別為0.89%、0.83%和0.15%。從漲跌幅看，期指當(dāng)月合約漲幅遠(yuǎn)大于現(xiàn)貨指數(shù)。當(dāng)月合約全面轉(zhuǎn)升水，升水分別為5.6點(diǎn)、2.2點(diǎn)和5.2點(diǎn)，說明市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)。但是期指下月合約仍然貼水，按照以往經(jīng)驗(yàn)，第二天修正基差的概率偏大。

資金層面，從周三的持倉(cāng)變動(dòng)看，IF持倉(cāng)增加61手，IH持倉(cāng)增加110手，IC持倉(cāng)增加222手，資金進(jìn)出不明顯，說明投資者對(duì)反彈信心不足。凈持倉(cāng)層面，合并周三期指所有公布合約前20席位持倉(cāng)數(shù)據(jù)，IF多頭增倉(cāng)639手，空頭增倉(cāng)542手，凈多頭寸從22手?jǐn)U大到213手，IH凈多頭寸從508手?jǐn)U大到1646手，IC凈持倉(cāng)從凈多1手變?yōu)閮艨?/span>341手�？傮w看，期指主力席位資金有進(jìn)場(chǎng)跡象，散戶有離場(chǎng)跡象，這對(duì)期指反彈有利。

從主力席位看，本輪自1月9日下跌到16日，IF下跌50點(diǎn)，席位表現(xiàn)較好的是海通期貨席位凈空從391手?jǐn)U大到673手，廣發(fā)期貨席位凈空從1620手下降到1041手，中信期貨席位從凈空744手轉(zhuǎn)變?yōu)閮舳?/span>11手，表現(xiàn)偏弱的是華泰期貨席位從凈多333手增加到凈多590手。IH上漲13點(diǎn)，幾乎持平，凈持倉(cāng)變動(dòng)偏多的席位有中信期貨、上海東證和招商期貨席位。IC下跌362.4點(diǎn)，沒有太明顯的凈多頭擴(kuò)大的席位。觀察周三期指三大品種凈持倉(cāng)變動(dòng)，IF和IH相對(duì)謹(jǐn)慎，IC分化。

綜合分析，期指前20席位多頭有一定回補(bǔ)對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)有利。整體看，品種呈現(xiàn)分化中有一些亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)期指暫時(shí)呈現(xiàn)振蕩格局。

來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)