周一，股指期貨延續(xù)漲勢，三大期指品種全線上漲。IF、IH、IC主力合約分別收漲1.27%、1.29%、1.32%，風(fēng)格差異不大，顯示市場呈現(xiàn)普漲態(tài)勢。雖然IF持倉量下降550手，但IH、IC持倉量分別增加300手、1117手，整體上股指期貨市場場外資金仍有增倉入場，預(yù)計強勢特征將延續(xù)。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1709合約上合計共持買單22096手、賣單24042手。主力席位凈空持倉量1946手，較前一交易日減少209手。IF1709周一持倉量下降858手，但主力席位持倉量變動顯示，持倉量的下降過程中空方更積極。前20空方席位合計減持賣單798手，超過前20多方合計減持買單558手。其中，中信期貨、國投安信、銀河期貨分別減持賣單184手、123手、108手。20家空方席位中有15家席位進行了減倉操作。一般情況下，大型券商系席位由于對現(xiàn)貨風(fēng)險管理的需求更大，往往凈空頭寸較為集中。周一，這些傳統(tǒng)套保頭寸較集中的席位，凈空持倉量整體下降。中信期貨凈空持倉量較前一交易日下降115手至894手，這是該席位凈空持倉量自7月5日以來首次低于千手水平。海通期貨凈空持倉量較前一交易日下降42手至51手，為近18個交易日最低。銀河期貨凈空持倉量較前一交易日下降104手至405手，為近15個交易日最低。大型券商系席位賣空套保的需求下降，同樣反映著投資者對市場樂觀的情緒。

期指市場樂觀情緒在期現(xiàn)價差上也有所表現(xiàn)。周一，IF1709收盤期現(xiàn)價差升水1.09點，中止滬深300股指期貨主力合約此前連續(xù)55個交易日收盤維持貼水的狀態(tài)。當(dāng)前的期現(xiàn)價差往往包含著投資者對未來市場的預(yù)期，股指期貨由貼水轉(zhuǎn)為升水，表明投資者的情緒有轉(zhuǎn)向樂觀的可能。

近上海東證期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好。上海東證席位最近連續(xù)5個交易日凈持倉量變動悉數(shù)踏準(zhǔn)次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一，上海東證席位在IF1709上增持買單81手超過增持賣單34手，凈空持倉量由此降至1751手，為該席位近9個交易日最低。此外，中信期貨席位近似對市場把握也不錯，連續(xù)8個交易日7次踏準(zhǔn)漲跌節(jié)奏，該席位凈空持倉量同樣降至近期新低。這反映出兩家席位均對周二市場表現(xiàn)繼續(xù)持樂觀態(tài)度。

來源：期貨日報