周二上證50ETF早盤振蕩后沖高,尾盤有所回落,截至收盤上證50ETF小幅收漲0.46%至2.175點(diǎn)。隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)突破前期高點(diǎn),市場(chǎng)做多情緒復(fù)燃,后市現(xiàn)貨仍有望繼續(xù)上攻。由于價(jià)格收漲,主力認(rèn)購期權(quán)合約全部迎來上漲,而認(rèn)沽期權(quán)則全部下跌。
現(xiàn)貨再度沖高使得期權(quán)成交維持近期高位,合計(jì)成交202557手。其中認(rèn)購期權(quán)成交117923手,遠(yuǎn)多于認(rèn)沽期權(quán)成交的84634手,當(dāng)日市場(chǎng)成交PCR大幅下降至0.7177,市場(chǎng)做多情緒發(fā)酵,后市在增量資金持續(xù)進(jìn)場(chǎng)的情況下仍可看高一線。持倉情況來看,期權(quán)總持倉增加17909手至566523手,其中認(rèn)購期權(quán)增加6285手略少于認(rèn)沽期權(quán)增加的11624手,連續(xù)上漲后市場(chǎng)持空投資者開始增多,但總體來看多頭仍占優(yōu)。
主力合約來看,除了平值期權(quán)成交較多外,多數(shù)成交集中在較高行權(quán)價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)上,當(dāng)前市場(chǎng)上看多情緒較濃,短期現(xiàn)貨或繼續(xù)上攻,上方壓力在2.2附近。
實(shí)際波動(dòng)率繼續(xù)小幅回落,且已至歷史較低位置,短期超跌反彈概率增大。期權(quán)波動(dòng)率小幅反彈,但幅度均不大,經(jīng)過連續(xù)下挫后仍有一定反彈空間,短期可繼續(xù)謹(jǐn)慎偏多。
綜上所述,期權(quán)波動(dòng)率在經(jīng)過前期連續(xù)的下挫后小幅反彈,短期向上仍有空間,可繼續(xù)偏多。操作上,前期建議買入的價(jià)格策略繼續(xù)持有,日內(nèi)可逢回調(diào)繼續(xù)加倉此類策略。
來源:期貨日?qǐng)?bào)