周二早盤股市延續(xù)調(diào)整，但午后跌幅持續(xù)收窄，上證指數(shù)尾盤翻紅，期指持倉量明顯上升。滬深300指數(shù)與中證500指數(shù)分別上漲0.01%、0.7%，上證50指數(shù)下跌0.36%，期指貼水幅度有所縮小。IF四份合約合計(jì)增倉536手至40262手，IH四份合約合計(jì)增倉858手至16453手，IC四份合約合計(jì)增倉423手至16299手。

　　數(shù)據(jù)顯示，前十名席位在IF1512合約上共持有多單19232手，持有空單23336手，主力凈多持倉量為-4104手，較前一交易日增加633手。多頭方面，安信期貨與海通期貨席位分別加倉139手、130手而國泰君安(23.95 +0.00%,買入)期貨席位減倉171手。空頭方面，光大期貨席位加倉226手而海通期貨、廣發(fā)期貨席位分別減倉658手、212手，總體上看，空方主力加減倉力度均較大，但以減倉為主。前十席位在IH1512上共持有多單8897手，持有空單9268手，主力凈多持倉量為-371手，較前一交易日減少40手。多頭方面，中信期貨與永安期貨席位分別加倉113手、109手，空頭方面，海通期貨席位加倉346手而國泰君安期貨席位減倉79手，總體上看，多空雙方均以加倉為主。前十席位在IC1512合約上共持有多單7344手，持有空單8512手，主力凈多持倉量為-1168手，較前一交易日減少262手。多頭方面，中信期貨席位加倉73手，空頭方面，中信期貨與光大期貨席位分別加倉171手、126手。

　　總體上看，空方主力增倉力度較大。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-5643手，較上一交易日增加331手，凈多率由-8.4%上升至-7.7%。IF以空頭主力減倉為主，IH多空較為均衡，IC以空頭主力加倉為主。

操作上，由于在調(diào)整中空頭主力趁機(jī)減倉，前十主力持倉凈多率上升，顯示市場主力認(rèn)為股市后期下跌空間有限，預(yù)計(jì)股市調(diào)整過后繼續(xù)反彈的幾率較大，建議投資者依托技術(shù)支撐位嘗試做多。在跨品種套利方面，持倉分析顯示IF優(yōu)于IC，但股市上漲期間IC波動(dòng)性高于IF，且目前IC貼水幅度大于IF，故穩(wěn)健交易者可嘗試介入多IC1512合約空IF1512合約套利組合。

來源：期貨日報(bào)