值得注意的是，昨日期現(xiàn)升水最終接近收斂，按照收盤價(jià)比較，期貨價(jià)格僅僅比現(xiàn)貨價(jià)格高出4點(diǎn)，升水幅度為0.12%，創(chuàng)出了10月14日以來的新低。跟隨現(xiàn)貨市場的走勢，昨日股指期貨全線上漲，主力合約IF1012報(bào)收3227.6點(diǎn)，上漲1.15%，走勢略強(qiáng)于現(xiàn)貨。從1012持倉排名看，中證期貨、國泰君安等空頭主力大量減倉，而華泰長城、浙江永安等多頭主力大量增倉，顯示空頭套保資金繼續(xù)離場，多頭重拾信心，機(jī)構(gòu)對(duì)后市走勢較為樂觀。

　　專家表示，近兩個(gè)交易日期指小幅反彈，市場情緒略有好轉(zhuǎn)，但是從短期來看反彈高度有限，近期期指將以震蕩向上格局為主，新的一輪單邊上漲行情還需要時(shí)間和成交量的配合。

　　期指四合約全線上漲

　　其中，期指主力合約IF1012收盤報(bào)3227.6點(diǎn)，漲36.6點(diǎn)或1.15%，最高至3245.0點(diǎn)，最低至3186.0點(diǎn)。下月合約IF1101收盤報(bào)326.0點(diǎn)，漲30.8點(diǎn)或0.95%；季月合約IF1103收盤報(bào)3301.0點(diǎn)，漲27.0點(diǎn)或0.82%；隔季合約IF1106收盤報(bào)3351.4點(diǎn)，漲20.4點(diǎn)或0.61%。

　　廣州期貨分析師郭偉俊表示，期指繼續(xù)收出小陽線，主力合約雖然還沒有創(chuàng)出企穩(wěn)以來的新高，但也是勉強(qiáng)站上了10日和60日均線。但令人擔(dān)憂的始終是量的萎靡，總持倉延續(xù)著連續(xù)降低的格局，資金的觀望態(tài)度意味著市場所預(yù)期的反彈的力度堪憂�；�差和價(jià)差的變化也不容樂觀，12合約僅升水4點(diǎn)，各個(gè)合約之間的價(jià)差也出現(xiàn)減少，或意味著短線的多頭力量有所動(dòng)搖。投資者可采取快進(jìn)快出的短期交易策略，中線沿著3250點(diǎn)-3280點(diǎn)一帶空單逐漸進(jìn)場。

　　值得注意的是，期現(xiàn)升水最終接近收斂，按照收盤價(jià)比較，期貨價(jià)格僅僅比現(xiàn)貨價(jià)格高出4點(diǎn)，升水幅度為0.12%，創(chuàng)出了10月14日以來的新低。同時(shí)，四大合約總持倉降至2.76萬手，主力合約僅有2.13萬手，說明多方無論是在價(jià)格上還是在資金上，其優(yōu)勢地位已經(jīng)降到很低，而同時(shí)也表明短期的底部已經(jīng)很近了。

　　空頭資金大量離場

　　從1012合約持倉來看，前20名多頭減倉208手，前20名空頭減倉2032手，凈空單大幅減至2121手。中證期貨、國泰君安等空頭主力大量減倉，而華泰長城、浙江永安等多頭主力大量增倉，顯示空頭套保資金繼續(xù)離場，多頭重拾信心，機(jī)構(gòu)對(duì)后市走勢較為樂觀。

　　東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示，需要考慮的是當(dāng)前這種反彈的力度和可持續(xù)性，近兩個(gè)交易日中期指脈沖式拉升的現(xiàn)象比較明顯，這也能夠體現(xiàn)出期指市場中的資金效應(yīng)，但是資金效應(yīng)更多反映出的是市場短線行為，其持久性仍需市場基本面加以配合。從當(dāng)前資金入場力度來看，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到促使行情大幅上漲的要求，并且成交量也未能給予有效配合。因此，當(dāng)前反彈的動(dòng)能并不強(qiáng)，力度相對(duì)有限。