昨日兩市沖高回落，盤中券商板塊領(lǐng)漲，銀行和石油板塊表現(xiàn)抗跌，受此影響，IH合約表現(xiàn)要強(qiáng)于IC和IF合約，各主力合約相較現(xiàn)貨延續(xù)深貼水態(tài)勢，IH1607、IF1607以及IC1607的貼水幅度分別為35.76、68.52、139.20，這表明期貨市場上的謹(jǐn)慎情緒升溫，短期市場走強(qiáng)概率較小。

量能方面，三大合約總持倉量和總成交量均增加，IH四份合約合計增倉847手至16416手，成交量增加727手至5696手；IF四份合約合計增倉2023手至38427手，成交量增加2640手至16913手；IC四份合約合計增倉1331手至30815手，成交量增加2398手至18351手。成交持倉均增加主要受新合約上市影響，和上月同期新合約上市相比，持倉量顯著下降，而成交量增加，這說明多空雙方都在減倉。

主力持倉方面，前二十名席位在三大主力合約空方上均增倉，除IC合約多方增倉力度大于空方之外，IF和IH合約多空雙方增倉力度相當(dāng)。前二十名席位在IF1607合約上多頭增倉1067手，空頭增倉1063手。IH1607多頭增倉453手，空頭增倉458手。IC1607多頭增倉958手，空頭增倉709手。由此來看，投資者在IH和IF合約上表現(xiàn)分歧，多空力量相當(dāng)。

具體席位方面，周二IF1607持買單前20席位中，僅五礦易經(jīng)和中金期貨席位分別增持89手、137手，其他均增持，其中國投中谷席位增倉幅度最大為202手。持賣單前20席位中，增持空單比例為70%，增倉力度最大的是乾坤期貨席位，增倉398手。IH1607持買單前20中，增持多單比例為75%，增持力度最大的是國投中谷期貨席位，為114手；持賣單前20中，增持空單比例為80%，增倉力度最大是國泰君安期貨席位，增倉148手。IC1607持買單前20中，增持多單比例為80%，增持力度最大的是上海東證期貨席位，增倉354手；持賣單前20中，增持空單比例為80%，增持力度最大的是光大期貨席位，增倉156手。

綜合而言，短期市場謹(jǐn)慎情緒蔓延，市場缺乏方向性指引，在2850—2900點之間做振蕩調(diào)整，然而考慮到5月份上證指數(shù)連續(xù)18個交易日在2800—2850點之間振蕩，市場在該區(qū)間有較強(qiáng)支撐，一旦風(fēng)險事件落地，指數(shù)調(diào)整至該區(qū)間，均是入場做多的機(jī)會。

來源：期貨日報