昨日在美聯(lián)儲即將退出QE、國內(nèi)IPO開閘漸行漸近、銀行(行情 專區(qū))間市場鬧“錢荒”、希臘危機再起波瀾等多重利空因素的持續(xù)發(fā)酵下，股指期貨市場出現(xiàn)雪崩式暴跌。截至收盤，IF1307合約下跌171點，報收2133點，跌幅7.42%，創(chuàng)出期指上市以來的最大單日跌幅；滬深300現(xiàn)指報收2171.21點，跌幅6.31%。另外，其它三個合約昨日跌幅也均在7%左右，新上市合約IF1308下跌169點，報收2135點，跌幅7.34%；IF1309合約下跌169點，報收2140點，跌幅7.32%；IF1312合約下跌162.6點，報收2169點，跌幅6.97%。

　　從成交量和持倉量來看，四大合約昨日成交量為935915手，較前一交易日的849483手增加86432手，四大合約總持倉量為115545手，較前一交易日108595手增加了6950手，其中，主力合約IF1307的成交量為891789手，較前一交易日的768198手大幅增加123591手；該合約持倉量為91297手，較前一交易日的84649手增加6648手。

　　分析人士表示，隨著昨日期指日內(nèi)持倉的上升，期指不斷創(chuàng)出新低，表明空頭勢力的回歸給期指走勢帶來了壓力；同時收盤總持倉量再創(chuàng)近日新高，增倉下行表明目前市場空頭氛圍較濃，短期期指走勢不容樂觀。

　　據(jù)中金所數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，多頭方面，昨日IF1307合約主力前二十席位總計持買單量63747手，比上一交易日小幅增倉6957手。其中，國泰君安持買單量最大，為8630手，比上一交易日略增1375手，中證期貨持買單量居次席，為5318手，比上一交易日增加1999手。值得一提的是，光大期貨持買單量4088手，較前一交易日大幅減倉1089手。

　　空頭方面，昨日IF1307合約主力前二十席位中，有15家主力機構持賣單量有不同程度的增倉，占比75%，總計持賣單量為77958手，比上一交易日增倉6427手。其中，前五大主力席位持賣單量較前一交易日都有所增加，國泰君安持賣單量11485手居首位，比上一交易日增倉608手；海通期貨持賣單量為10475手居次席，比上一交易日小幅增倉299手；廣發(fā)期貨持賣單量為6696手，較前一交易日增倉1488手。

　　通過統(tǒng)計對比發(fā)現(xiàn)，持倉量較高的國泰君安、中證期貨、廣發(fā)期貨、華泰期貨、光大期貨、海通期貨對主力合約的持倉均處于凈空單狀態(tài)，也顯示了主力機構對后市走勢看法仍不樂觀。

　　中證期貨表示，股指期貨市場昨日與現(xiàn)貨市場一樣呈現(xiàn)單邊下跌態(tài)勢，但與現(xiàn)貨相比略顯先強后弱，盤中基差一度回到升水的狀態(tài)，但是尾盤期指呈現(xiàn)一波兇悍的殺跌，最終貼水也擴大至38點，對多方繼續(xù)形成不利，貼水創(chuàng)出新高。從技術上看，股指加速下行，演繹二次探底走勢，目前距離去年低點2116點僅一步之遙，預計短期該位置存在一定爭奪，但空方氣勢仍較強，這也使得該位置支撐有效性存疑。操作上，提示穩(wěn)健者觀望，激進者適度跟進空單，如果建立了空單可繼續(xù)持有，止損(或止盈點)2250點；如果沒有進場的還是觀望，仍不建議做多。

　　北方期貨表示，從宏觀面來看，本輪股指暴跌主因在于央行有意收緊流動性，部分中小股份制上市銀行因暴露出的資金錯配風險遭投資者集中拋售，造成金融板塊領跌大盤。由于短期內(nèi)國內(nèi)、國外利空因素重疊，滬深300指數(shù)短期難以擺脫下行通道，建議投資者本周偏空頭思路操作，預計今日波動范圍或位于2100點至2150點區(qū)間。

    轉(zhuǎn)自證券日報