昨日，期指主力合約跌26.8點(diǎn)，臨近春節(jié)長假，期指顯現(xiàn)弱勢整理格局，各方資金博弈熱情不高。IF1102合約報(bào)收2970.2點(diǎn)，下跌0.89%；下月合約IF1103報(bào)2996.0點(diǎn)，下跌0.82%；下季合約IF1106下跌0.68%，而隔季合約IF1109收漲0.82%。

　　從中金所公布的持倉排名來看，IF1102合約多頭主力增加582手至15200手，空頭主力增加656手至19131手。其中，國泰君安增加153手空單，減少94手多單�？梢姡�目前空頭仍占優(yōu)勢，市場觀望情緒濃厚。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，24日是1102成為當(dāng)月合約后的第一天，持倉量僅增加941手，由于長假因素，該合約的有效交易日較少，導(dǎo)致資金入場意愿不高，目前來看多空均無掀起大行情的積極性，春節(jié)前弱勢震蕩的格局將延續(xù)。

　　宏源期貨分析師曹自力表示，目前期指依然處于大幅波動之中，本周一沒有延續(xù)上周五的上漲趨勢，而是采取了陰陽相間的走勢。由于上漲的漲幅要小于下跌的幅度，因此期指總體呈現(xiàn)震蕩下行趨勢。

　　至于后市，東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示，隨著節(jié)假日臨近，現(xiàn)貨市場套現(xiàn)壓力逐步增加，況且市場量能并無起色，節(jié)前維持震蕩格局概率較大。從技術(shù)角度來看，滬深300指數(shù)已經(jīng)完全回補(bǔ)9月30日的跳空缺口，深證成指繼滬深300指數(shù)之后也回補(bǔ)了這一時(shí)期缺口，這意味著上證指數(shù)回補(bǔ)缺口也只是時(shí)間問題。在上證指數(shù)回補(bǔ)缺口之前，期指將難以擺脫震蕩之勢，上方始終面臨較大壓力。因此，短期內(nèi)期指仍將反復(fù)震蕩，節(jié)前不會有太大行情。

　　分析師曹自力認(rèn)為，盡管近期期指大幅震蕩走低，但長期向上的走勢沒有改變，有望后期震蕩上揚(yáng)。建議投資者不宜過分看空。

　　東亞期貨分析師陳君浩告訴記者，考慮到近期管理層對于控通脹的態(tài)度和對緊縮政策擔(dān)憂的疊加效應(yīng)，期指趨勢性機(jī)會不大，特別考慮到短期CPI依舊會維持高位，而且臨近春節(jié)假期，通貨膨脹的壓力依舊很大，這也從根源上表明，短期政策緊縮的時(shí)間跨度可能會延長，期指在近期更有可能還是維持近期的這種弱勢格局。不過，從技術(shù)上看，連續(xù)下跌之后，技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)了超賣，或有反彈。

【上海證券報(bào) 】