在中國期貨市場融入國際市場的步伐加快之際，中資商業(yè)銀行已經(jīng)先行一步“打好前哨”。

　　2月29日，中國銀行與全球最大期貨交易所——芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)(CME Group)簽署《戰(zhàn)略合作意向書》，同時(shí)宣告中國銀行成為CME在亞洲區(qū)的首家全面結(jié)算銀行。而此前，中國銀行集團(tuán)旗下的中銀國際期貨已經(jīng)是CME 集團(tuán)旗下四個(gè)主要交易中心的清算會(huì)員。

　　目前，我國對(duì)境外期貨交易控制比較嚴(yán)格，對(duì)確需利用境外期貨市場進(jìn)行套期保值的少數(shù)企業(yè)，必須經(jīng)由證監(jiān)會(huì)會(huì)同國家經(jīng)貿(mào)委進(jìn)行嚴(yán)格審核，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后，方可從事境外期貨業(yè)務(wù)。

　　從去年開始，這扇窗逐漸打開。國內(nèi)三家期貨公司獲準(zhǔn)進(jìn)行境外期貨業(yè)務(wù)試點(diǎn)籌備工作，現(xiàn)準(zhǔn)備工作仍在緊鑼密鼓地進(jìn)行中。

　　一旦境外期貨業(yè)務(wù)放開，不管是對(duì)于國內(nèi)企業(yè)，還是對(duì)于覬覦中國市場已久的各大國際交易所，都將是“風(fēng)光無限好”。“推動(dòng)境外期貨業(yè)務(wù)也要通過中資銀行來進(jìn)行，所以中國銀行希望能夠先做一些相關(guān)的工作，一旦推出就可以盡快展開業(yè)務(wù)。”中行公司金融部助理總經(jīng)理司新春在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。

　　打通國內(nèi)外市場“天地線”

　　根據(jù)中國銀行和CME此次簽署的協(xié)議，雙方將加強(qiáng)清算會(huì)員、結(jié)算銀行、離岸人民幣存管銀行及境外期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的合作，雙方將互視對(duì)方為優(yōu)先合作伙伴。

　　實(shí)際上，在此次簽署協(xié)議之前，中國銀行和CME集團(tuán)已經(jīng)建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。2011年3月，中銀國際期貨成為CME集團(tuán)首家中資清算會(huì)員，也是迄今為止唯一的亞洲地區(qū)清算會(huì)員。

　　除了“牽手”CME外，中國銀行還“盯上”了全球最大的金屬交易所——倫敦金屬交易所(LME).

　　“中銀國際很快就會(huì)獲得LME的二級(jí)會(huì)員資格。因根據(jù)規(guī)定，要成為LME的會(huì)員，先要從英國金融服務(wù)管理局(FSA)申請(qǐng)牌照，然后成為倫敦清算所的會(huì)員，最后才能申請(qǐng)成為LME的會(huì)員，我們已經(jīng)獲得FSA的牌照，其它的流程還在走，預(yù)計(jì)5月份可以完成。”中銀國際一高層對(duì)本報(bào)記者透露。

　　LME二類會(huì)員相當(dāng)于準(zhǔn)經(jīng)紀(jì)清算會(huì)員，除不能在圈內(nèi)交易外，享有與一類會(huì)員相同的全部權(quán)利和義務(wù)。目前LME的一類會(huì)員有美國國際集團(tuán)(AIG)、美國農(nóng)產(chǎn)品巨頭Cargill以及花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行、高盛等歐美大型銀行。

　　“中銀國際若成為LME和CME會(huì)員，相當(dāng)于打通國內(nèi)與國外市場的‘天地線’，對(duì)于中銀國際和中國企業(yè)都有重大意義。中銀國際可以增加手續(xù)費(fèi)，擴(kuò)大市場份額，國內(nèi)企業(yè)則可以通過中銀國際名正言順地做內(nèi)外盤套期保值，不用再偷偷摸摸了。”一位資深期貨市場人士稱。

　　除了“拿下”CME和LME這兩大巨頭外，中銀國際還計(jì)劃成為洲際交易所(ICE)和新加坡交易所(SGX)的清算會(huì)員。

　　CME拓展在華業(yè)務(wù)

　　CME 集團(tuán)目前是全球交易量最大、品種最豐富的大宗商品及金融衍生品交易集團(tuán)。對(duì)于中國銀行成為其亞洲區(qū)首家全面結(jié)算銀行，CME集團(tuán)終身名譽(yù)主席梅拉梅德(Leo Melamed)稱之為CME近四十年國際化征程中的“歷史性的一步”。

　　自從上世紀(jì)80年代進(jìn)入亞洲后，CME 集團(tuán)業(yè)務(wù)已遍及亞洲，亞太區(qū)總部設(shè)在新加坡，在香港、首爾、上海及東京均設(shè)有辦事處，并在吉隆坡、首爾和新加坡設(shè)有電訊樞紐。但由于中國對(duì)于境外期貨業(yè)務(wù)的嚴(yán)格控制，CME拓展中國金融衍生品市場之路并不順暢。通過與中資銀行建立清算、結(jié)算和托管等方面的合作關(guān)系，CME有望加快在華開拓的步伐。業(yè)內(nèi)人士稱，CME一般通過相關(guān)協(xié)議來約束其與結(jié)算銀行的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，并由CME來負(fù)責(zé)監(jiān)管結(jié)算銀行與期貨交易相關(guān)的結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算銀行的義務(wù)包括為結(jié)算會(huì)員之間以及它們與清算所之間進(jìn)行清算資金劃撥，并為會(huì)員、客戶提供一定的信用額度用于履約擔(dān)保。

　　“中國銀行有能力成為CME的全面結(jié)算銀行，紐約分行從去年下半年開始已經(jīng)在做這個(gè)工作。很快我們也會(huì)在芝加哥設(shè)機(jī)構(gòu)，作為紐約分行的二級(jí)分行，以進(jìn)一步推動(dòng)這方面的工作。”司新春表示。

　　去年12月，CME集團(tuán)宣布將離岸人民幣并入眾多衍生工具之列，以符合通過CME清算所清算的所有交易所期貨產(chǎn)品的履約保證金要求，并于2012年1月起生效。

　　司新春表示，中銀香港也在申請(qǐng)CME的離岸人民幣存管銀行資格。“中銀香港如果想做CME離岸人民幣存管銀行，就先要加入CME。而現(xiàn)在中銀國際已經(jīng)是CME的清算會(huì)員，中國銀行也成為了CME的全面結(jié)算會(huì)員，所以應(yīng)該問題不大。”