中國國內基金今年"中考"大多交了不及格考卷,不過仍有部分脫穎而出,除了抓住大盤股熱點的基金收益不錯外,一些創(chuàng)新類基金亦表現奪目.

上半年的震蕩勢中,偏股型基金平均錄得約7%的虧損,不過位列前三甲的基金均因重倉大盤股,實現了4%以上的正收益;另外創(chuàng)新類基金中,以陽光私募基金榜首--博弘數君為代表,通過在定向增發(fā)中掘金,其凈值增幅更超過三成.

展望下半年,基金業(yè)情況或會出現轉機;如果近期大盤的反彈持續(xù),國內多數擅長傳統的擇時擇股的基金經理應會有用武之地,有望實現業(yè)績大翻身.

基金咨詢機構-上海澤奔商務咨詢研究總監(jiān)張浩川指出,"上半年風格保守、重倉鋼鐵等周期股的基金表現不錯...下半年股市行情有望走好,基金業(yè)表現比較樂觀."

他指出,目前的小反彈行情若能持續(xù)數月時間,醫(yī)藥、地產、高科技等沉寂許久的板塊或有表現機會,基金經理有機會在整體偏暖的環(huán)境中提高業(yè)績.

"最終全年總結帳,就看他們能否在這一波反彈中抓住機會."他稱.

雖然上半年中國公募基金業(yè)發(fā)行了100多只新基金,但管理資產規(guī)模卻由去年底的2.4萬億元降至2.3萬億元,部分因為業(yè)績虧損導至凈資產值下滑,而基金的平淡表現促使資金轉投銀行理財產品亦是不爭的事實.

就上半年具體業(yè)績表現來看,根據相關機構統計數據,偏股型公募基金的平均業(yè)績?yōu)?7.86%,.而國內逾500只陽光私募基金的平均業(yè)績表現為-6.87%.

中國股市滬綜指上半年則累計下跌1.6%,周五收報2,759.362點,跌2.714點.不過最近發(fā)布的多家券商中期策略報告,均預計下半年大盤有望沖高至3,000點以上.

**城頭輪換大王旗**

談到上半年基金表現,好買基金分析師曾令華表示,"今年上半年與去年的風格不一樣,去年是中小盤股領漲,而今年是大盤股,所以高配大盤股的基金就能取得好收益."

他舉例說,偏股型公募基金中,排名第一的南方隆元主題及時對倉位和結構進行調整,增倉大盤股;而排名第二和第三的基金是一直重倉大盤股.

"他們終于等到表現的機會了."曾令華稱.

根據理柏的統計數據,南方隆元主題基金實現6.89%的凈值增長,位居偏股型基金上半年業(yè)績表現首位,而排名第二和第三的分別是鵬華價值優(yōu)勢和博時主題行業(yè)基金,其凈值收益率分別增長6.58%和4.15%.在納入比較的242只偏股型基金中,僅有13只基金上半年取得正收益,占比僅5.4%
張浩川則指出,在上半年新發(fā)行的基金中,有相當多的主題或者行業(yè)基金,投資重點包括醫(yī)藥,消費和科技等去年的投資熱點.今年來投資方向轉變,這些新基金措手不及,虧損較明顯.

對此,上海一券商資產管理業(yè)務主管認為,下半年一旦通脹壓力減緩,股指可能爆發(fā)反彈行情,一些擅長擇時選股的基金經理的成績可能增長較快.

**創(chuàng)新成亮點**

另外,一些創(chuàng)新型基金上半年表現更不落人後,受益于國際金市的一波小牛市,諾安全球黃金基金首次向國內投資者提供了投資海外黃金的機會,并一舉成為上半年公募基金"狀元",獲益達7%.

而陽光私募--博弘數君投資公司管理的三只基金更奪人眼球,上半年收益均超過30%,其投資特點是采用指數化組合投資定向增發(fā)股票.

好買基金負責私募基金的分析師袁方指出,博弘數君基金主要投資于定向增發(fā)股票,賺的是一級半市場與二級市場的差價,產品設計蠻新穎的,在震蕩勢中收益相對可觀.

他還提到,最近國內還有幾家私募機構亦在設計類似的創(chuàng)新產品.

據基金研究機構--好買基金提供的數據,國內逾500只陽光私募基金上半年共有近兩成的基金取得正收益,其中15只基金取得了超過10%的收益.

在混合型公募基金中,富國天瑞以3.68%的凈值增長率名列第一,而中國知名基金經理--華夏基金公司副總裁王亞偉管理的兩只基金,即華夏策略和華夏大盤分別以2.88%和2.37%名列第二和第四位.混合型基金的平均業(yè)績水平為-7.18%.

在成立滿6個月的QDII(合格境內機構投資者)基金中,海富通中國海外精選基金上半年以2.60%凈值增幅名列第一.不過若將成立不滿6個月的QDII基金列入,諾安黃金基金截止周三的凈值增長率達7%,成為眾多QDII基金中的"狀元".