市場總是遵循著自己的軌跡在運行。期指主力合約在經歷了一周較為劇烈的向下調整之后，在周尾剎住了車。

　　騎白馬的不一定是唐僧，但有可能是王子。上周由這5根K線組成的形態(tài)，你可以看作是下跌的前奏，也可以看作是上漲的中繼。但市場在對我們說：現在我在震蕩，前有追兵，后有堵截，這就是事實。在趨勢不明的時候，我們不妨退到場邊觀賞一下它的舞姿。

　　而舞姿的內在動力——資金，既推動著市場，也追隨著市場。隨著資金的長袖善舞，各期貨公司的排名經常也會出現一些微妙的變化。成交持倉排名表就像一個舞臺，大家只要有機會，都想出來表現表現，最近“成交量軍團”里也出現了黑馬。

　　穩(wěn)坐頭把交椅的國泰君安也開始屢屢被叫板，國泰君安第一的寶座在上周就被奪去了兩次。而它的空單也總比多單要多，在目前的這種震蕩市中，只要有機會，該席位就時時準備著做空。

　　多方頭把交椅兩度易主

　　在經歷了前一個交易周的大跌大漲之后，上周的第一個交易日，即8月9日，期指就在上方壓力位前裹足不前了，當日收出了一個陰十字星，但K線仍然站立在5日、10均線之上。一根十字星揭示了當日多空力量在上方壓力位前的平衡，由于方向不明，國泰君安席位多空持倉都在減少，空單減少488手，多單減少296手，但其手握的4533手空單，仍是1783手多單的2.5倍。

　　長城偉業(yè)在這一天以1822手多單超越了國泰君安，奪走多方頭把交椅。又以1425手的空單，占據了空方二把手位置。該席位當天增加了133手多單，減少了365手空單，分歧面前，明顯看多。

　　8月10日，期指合約大跌。當日跌去73.8點，跌幅較大，達到了2.54%，5日均線死叉10均線，K線在兩均線死叉處下穿，情況看起來比較嚴重，因此資金落荒而逃，國泰君安席位當日大減空單1901手，多單也減少了207手。此外，長城偉業(yè)減了361手多單，增了193手空單，而浙江永安也減了297手多單，不過多單只增加了53手。

　　當天空單數量增加最多的是大華期貨和冠通期貨兩家，分別為598手、386手。據了解，大華期貨是總部在山西的一家期貨公司，在全國擁有11家營業(yè)部，而冠通期貨是總部在北京的一家老牌期貨公司，在全國擁有10家營業(yè)部。

　　8月12日，浙江永安以1242手多單超越國泰君安，成為多方排名第一。當日上午，多方勝，而下午空方勝，多方被壓制，收盤的時候，K線變成了一個帶著長上影線的小陽十字星，尾盤空方占優(yōu)，但受到了20日均線的強力支撐，K線實體并沒有完全破位。當日國泰君安減持多單722手，減持空單204手，相對更傾向于空方。

　　“成交量軍團”闖入黑馬

　　上周期指的“成交量軍團”中出現了新兵——中國國際期貨。據了解，該公司注冊資金目前為6億元人民幣，是目前國內注冊資金最大的期貨公司。

　　非券商系期貨公司此前極少能夠進入期指成交量前20位的榜單中，但記者發(fā)現，它從7月底開始到現在，已經在期指成交量方面做出了連續(xù)發(fā)力的動作，名次也在漸進。

　　7月28日，中國國際期貨進入榜單，排名第20，次日名次上升一位。7月30日，消失。8月2日，名次又上升一位，排名第18。此后又消失，8月6日突然發(fā)力回到榜單，排名仍為第18。上周首個交易日，中國國際期貨在成交量排名中提高至第16位，并將在榜單中的名字一直維持到周尾，目前排名第20。

　　據資料顯示，中國國際期貨創(chuàng)立于1992年，公司主要股東為中期集團，還有上市公司中國中期。該公司曾連續(xù)8年獲得期貨業(yè)成交量、成交金額排名第一。

　　期指或將維持震蕩走勢

　　在分析后市走勢方面，不少分析師認為期指后市將會以窄幅震蕩為主，雖然上方壓力較大，但下方支撐也很強，多空雙方極可能繼續(xù)呈膠著狀態(tài)，不過戰(zhàn)場會縮小一些。

　　格林期貨金融研究院院長于軍禮表示，本周應該還是整理走勢，但波動應該并不大，而且期指下方的支撐也很強。

　　北京中期分析師趙方榮在向《證券日報》陳述觀點時也指出，期指短期偏空，但中期為上漲趨勢。從主力資金持倉情況來看，多空力量輪流坐莊，空方略占優(yōu)勢，但是多方力量也非常強勢。

　　從上周盤面來看，前兩個交易日以下跌為主，而后的三個交易日多方逐漸占優(yōu)，周五更是收復了一半的失地。由于多方力量的增強以及基本面沒有顯著的利空消息，因此本周期指極可能以窄幅震蕩為主。

　　另一位期貨業(yè)內人士也認為，期指后市將偏弱調整，IF1008若能有效突破2834的阻力，則將繼續(xù)上沖2857和2871的反彈阻力，若反彈受挫，則將再次下探考驗2824和2800的支撐。

轉自證券日報