自上周以來三組期指呈現(xiàn)上行態(tài)勢，指數(shù)間強弱變換較快。周二收盤， IF和IH加權(quán)指數(shù)分別上漲0.31%和1.05%，IC加權(quán)指數(shù)下跌0.41%，對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)滬深300和上證50指數(shù)分別上漲0.30%、1.02%，中證500指數(shù)下跌0.43%，整體來看，期貨指數(shù)表現(xiàn)偏強。從9月合約貼水幅度來看，IF和IC合約貼水幅度分別為0.52%和0.63%，IH合約連續(xù)四個交易日為升水狀態(tài)，期指貼水幅度明顯收窄，但市場流動性持續(xù)下降。

三組期指總成交量和持倉量均小幅增加。其中，總成交量增加428手至31193手，創(chuàng)三個半月以來次新低，總持倉量增加347手至89882手，處于近一年來相對低點。具體來看，IF合約持倉量減少11手，IH和IC合約持倉分別增加207手和151手，總成交量中，IF減少341手至11444手，IH和IC合約分別增加632手和137手， IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.30、0.42、0.35，整體來看，市場流動性較前期下降。

通過前20名、10名和前5名席位的持倉量變化來看，市場對IC和IF指數(shù)合約均看多，對IH指數(shù)合約有一定的分歧。具體來看，IC指數(shù)合約后市看多情緒較為顯著，多空雙方全線增倉，且多頭增倉大于空頭，其中前20名多頭席位增倉406手，空頭增倉343手；IF指數(shù)為多頭持倉，多空雙方均全線減倉，但空頭減倉力度明顯大于多頭，前20名多頭席位減倉98手，但空頭則減倉383手；IH指數(shù)表現(xiàn)出一定分歧，多空焦灼，前5名和20名多頭席位分別減倉14手和53手，而前10名多頭席位則大幅增加118手，空頭前5名則增加46手，前10名和前20名席位分別減少115手和25手。從具體席位來看，華泰期貨席位對期指持倉主要集中于IC指數(shù)，且多頭增加109手至1888手，對IF指數(shù)持倉較為中性，總計持有780手，五礦經(jīng)易期貨席位對三組期指均持有多頭持倉，IC、IF和IH指數(shù)分別持有多單1548手、2461手和1609手，僅對IH指數(shù)空頭有285手的持倉。

與上周對比來看，三組期指的凈持倉有所變化，其中IH指數(shù)合約前20名席位由上周的凈多頭持倉轉(zhuǎn)為凈空頭持倉，且小幅增加28手至194手，前5名雖為凈多頭持倉，但減少60手至21手；IC指數(shù)合約前10名和前20名席位呈現(xiàn)凈空單持倉，不過分別減倉243手和228手，前5名席位則為凈多單持倉，且有增倉跡象；IF指數(shù)合約呈現(xiàn)凈空單持倉，不過前20名、前10名和前5名席位均呈現(xiàn)大幅減少。

整體來看，市場對IC指數(shù)和IF指數(shù)合約后市具有一定的看多情緒，而對IH指數(shù)合約呈現(xiàn)觀望態(tài)度。

來源：期貨日報