周二股指橫盤振蕩，期指主力合約與前結幾乎持平，盤后總持倉增加9291手至22.2萬手，結束五連降，與近20個交易日均值幾乎持平。IF1502合約回補量首次超過IF1501持倉的減少量，但目前IF1501合約持倉依然高達7.7萬手。移倉換月即將進入加速階段，盤中振蕩情況或加劇。成交持倉比回落至6.1倍，是IF1501成為主力合約以來的最低水平，說明短線交投活躍度下降，反映市場持倉觀望情緒較濃。近20日持倉增長率小幅反彈至0值附近，顯示市場進入相對平衡的狀態(tài)。

　　中金所數(shù)據(jù)顯示，所有合約的前20名席位凈空倉小幅增加721手至1.78萬手，連續(xù)4個交易日走高，但累計上升幅度有限。分合約來看，當月合約凈空增加689手，下月合約減少502手，因下月合約多方回補量較大所致。回顧過去5個交易日的持倉，多空雙方持倉表現(xiàn)較謹慎，前20名空方合計共持有18.5萬手空單，與一周前水平相當。但是多單較一周前反倒小幅減少近3000手。雖然周二回補量不少，但仍然低于前期峰值水平。綜上所述，期指殺跌動能不強，多方似乎有發(fā)起進攻的意愿，能否逆轉(zhuǎn)調(diào)整局面需要對持倉作進一步觀察。移倉期間，持倉數(shù)據(jù)或失真，應謹慎看待周二的持倉變化。

IF1501合約上并非全是減倉的席位，比如增持空單1237手的海通期貨席位以及增持多單941手的招商期貨席位。海通期貨竟然還在1502合約上回補1917手的空單，資金態(tài)度明顯偏空。該席位所持有全部合約的空單達到2.4萬手，與其歷史的最高水平2.5萬手相差不到1千手，值得關注。另一增持多單的招商期貨席位，資金投機屬性偏強，態(tài)度偏多。其余席位大部分皆表現(xiàn)為移倉，如大席位中信期貨，近數(shù)日減少的多單逐漸在遠月合約上回補，空單回補也與過去表現(xiàn)相符，并沒有特別的多空傾向。

 來源：期貨日報