受標(biāo)的50ETF價(jià)格縮量下跌以及2月期權(quán)行權(quán)日周三到期影響，昨日3月平值價(jià)位附近期權(quán)合約成為成交量最為活躍的期權(quán)合約，且認(rèn)購期權(quán)多數(shù)走低，認(rèn)沽期權(quán)多數(shù)上揚(yáng)。平值期權(quán)方面，3月平值認(rèn)購合約“50ETF購3月2050”收盤報(bào)0.0450元，下跌0.0027元或5.66%；3月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽3月2050”收盤報(bào)0.0863元，上漲0.0097元或12.66%。

成交方面，昨日期權(quán)成交量出現(xiàn)下降，單日成交166363張，較上一個交易日減少75042張。其中，認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)分別成交91934張、74429張。期權(quán)成交量認(rèn)沽認(rèn)購比（PC Ratio）為0.81，上一交易日為0.71。持倉方面，期權(quán)持倉量增加，總體期權(quán)未平倉總量增加2.66%至603548張。成交量/持倉量比值為27.56%。

波動率方面，認(rèn)購期權(quán)波動率有所回升，不過，認(rèn)沽期權(quán)波動率仍明顯高于認(rèn)購期權(quán)。截至收盤，3月平值認(rèn)購合約“50ETF購3月2050”隱含波動率為22.61%；3月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽3月2050”隱含波動率為33.48%。

“作為期權(quán)買方構(gòu)建套利組合時，可以多選擇認(rèn)購期權(quán)。”光大期貨期權(quán)部張毅表示。他建議，3月期權(quán)成長為新的主力月份合約，穩(wěn)健型交易者可將關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)到3月期權(quán)合約。

來源：中國證券報(bào)