周一，股指期貨追隨現(xiàn)貨市場(chǎng)全線上漲。IF、IH、IC主力合約分別收漲0.42%、0.14%、1.35%。雖然IC合約漲幅相對(duì)更大，然而市場(chǎng)資金依然更加青睞標(biāo)的為大盤(pán)權(quán)重股指數(shù)的IF與IH。IF、IH合約持倉(cāng)量分別增加493手、332手，顯示場(chǎng)外資金有入場(chǎng)跡象。而IC四份合約總持倉(cāng)量周一出現(xiàn)下降。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1708與IF1709合約上合計(jì)共持買(mǎi)單27997手、賣(mài)單29723手。主力席位凈空持倉(cāng)量1726手，較前一交易日下降86手。市場(chǎng)整體持倉(cāng)量增加，主力凈空持倉(cāng)量降至近6個(gè)交易日最低水平，顯示周一場(chǎng)外入場(chǎng)資金更有可能來(lái)自多方力量。在IF1708與IF1709上，前20多空雙方整體具有增倉(cāng)操作，但多方增倉(cāng)力量均強(qiáng)于空方。在IF1708上前20多方合計(jì)增持買(mǎi)單189手，超過(guò)前20空方合計(jì)增持賣(mài)單146手。在IF1709上前20多方合計(jì)增持買(mǎi)單151手，超過(guò)前20空方合計(jì)增持賣(mài)單111手。重點(diǎn)席位上，國(guó)泰君安與興證期貨在主力合約上分別增持買(mǎi)單105手、100手，較為集中。前20空方中，未有一家席位增持超過(guò)百手。由于股指期貨賣(mài)空套保需求相對(duì)集中，一般情況下，市場(chǎng)持倉(cāng)量與主力凈空持倉(cāng)量同向變動(dòng)。然而，周一在IF持倉(cāng)量增加的情況下，部分套保相對(duì)集中的席位凈空持倉(cāng)量反而下降。廣發(fā)期貨席位凈空持倉(cāng)量下降89手至275手，為該席位近20個(gè)交易日最低。上海東證、招商期貨凈空持倉(cāng)量分別較上周五下降43手、20手。

此外，周一期現(xiàn)價(jià)差的表現(xiàn)同樣反映著場(chǎng)外資金的入場(chǎng)更有可能為多方力量。一般情況下，多方主動(dòng)入場(chǎng)會(huì)帶動(dòng)股指期貨期現(xiàn)價(jià)差向上運(yùn)行，空方主動(dòng)入場(chǎng)會(huì)拉低股指期貨期現(xiàn)價(jià)差水平。周一，主力合約IF1708日內(nèi)分鐘數(shù)據(jù)的平均期現(xiàn)價(jià)差為貼水14.40點(diǎn)，較上周五貼水15.61點(diǎn)有所收窄。這可能暗示著在增倉(cāng)過(guò)程中，多方入場(chǎng)更為主動(dòng)。

近期銀河期貨席位對(duì)次日市場(chǎng)節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)4個(gè)交易日凈持倉(cāng)量變動(dòng)3次踏準(zhǔn)次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一，銀河期貨席位在IF1707與IF1708上合計(jì)增持買(mǎi)單13手，同時(shí)合計(jì)減持賣(mài)單21手，凈空持倉(cāng)量降至370手，為近3個(gè)月最低水平，反映該席位對(duì)周二市場(chǎng)表現(xiàn)繼續(xù)持樂(lè)觀態(tài)度。

來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)