本周市場再現(xiàn)先揚后抑走勢。周三資源股跌幅跟隨大宗商品跌停潮明顯擴大,中字頭股也沒有形成持續(xù)強勢,大盤指數(shù)呈現(xiàn)調(diào)整局面。最終收盤,滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲幅分別為-0.73%、-0.91%和-0.53%,對應(yīng)期指當(dāng)月合約漲幅分別為-0.76%、-1.05%和-0.39%。從波動幅度看,IF和IH跌幅大于現(xiàn)貨指數(shù),IC較為抗跌。
資金層面,周三市場下跌終于讓三大期指品種再度同步減倉,IF減倉1259手,IH減倉396手,IC減倉247手。IF再度成為資金撤離的主要渠道。本輪行情主要線路是主板周期股,IF又是主板的風(fēng)向標(biāo),因此,IF減倉對短線大盤走勢略微不利。
凈持倉層面,統(tǒng)計中金所公布的前20席位持倉數(shù)據(jù),IF凈多單從160手?jǐn)U大到451手,IH凈多單從1073手?jǐn)U大到1101手,這與主板跌幅較大不太對應(yīng)。從具體數(shù)據(jù)看,IF多頭減倉1234手,空頭減倉1494手,空頭借助回調(diào)主動積極減倉,推動了凈多頭回升。IH多頭減倉495手,空頭減倉521手,同樣是空頭減倉力度略大。從IF和IH的數(shù)據(jù)表現(xiàn)看,空頭似乎對周三的調(diào)整并沒有信心,所以選擇了主動減倉,但是多頭減倉力度也較大,顯示短線有調(diào)整需求。IC期指多頭減倉602手,空頭減倉562手,相差不是很大,資金進場意愿較低。
分析活躍席位持倉,最大的亮點是國泰君安席位在IF多單增倉182手,空單減倉328手,IH多單增倉462手,空單減倉27手,呈現(xiàn)明顯逢低加多的偏多操作。不過,國投安信期貨席位在IF減倉多單571手,海通期貨、永安期貨席位減倉多單也超過100手。從主力席位持倉變動看,減倉為主基調(diào),國泰君安能否精準(zhǔn)抄底還是有待觀察。
綜合分析,期指總持倉下降,尤其是IF持倉下降力度對短線走勢略顯不利。短線多頭的謹(jǐn)慎可能拖累市場重新休整蓄勢,但空頭主動減倉力度略大也將抑制期指下跌空間。
來源:期貨日報