昨日期指4個合約維持窄幅震蕩走勢,主力合約大部分時段處于小幅貼水狀態(tài),基差小幅波動,沒有出現(xiàn)明顯的期現(xiàn)套利機會;跨期價差方面,股指期貨四個合約間的價差波動比較平穩(wěn),比較適合均值回歸型的統(tǒng)計套利操作。
當日期指縮量減倉,主力合約IF1311的基差與滬深300(2372.053,6.10,0.26%)指數(shù)及合約自身走勢的分時相關系數(shù)分別為-0.377、0.055;在現(xiàn)貨交易時段,主力合約日內基差成交分布呈小幅向上傾斜的狀態(tài),基差高位與低位成交比為1.016,這意味著股指期貨主力合約基差短期內走強的概率比較大,同時考慮到基差與其價格的正相關關系,該指標顯示期指短期內上行的概率較大。盤后中國金融期貨交易所數(shù)據顯示,前20位會員在IF1311合約上多頭倉位增加503手,空頭倉位減少1022手;在IF1312合約上多頭倉位增加1270手,在空頭倉位增加904手,綜合來看,多方主力進行了加倉操作,但是空方卻有所減倉。
日內基差分時數(shù)據分析和盤后持倉分析在指向上均指向了多頭方向,這意味著期指短期內走高的可能性比較大,短線交易者追空需謹慎。
轉自證券時報網