■上市銀行中報(bào)業(yè)績(jī)解析

截至8月31日，16家A股上市銀行的中期業(yè)績(jī)悉數(shù)發(fā)布完畢。雖然近年來銀行業(yè)的利潤(rùn)增速有所下滑，但在上市公司中依然領(lǐng)跑。統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年16家上市銀行就賺得6849億元，這遠(yuǎn)超目前已公布業(yè)績(jī)的2521家非金融上市公司凈利潤(rùn)之和。

不過，值得注意的是，與之相伴的是，銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力增大，16家銀行不良貸款余額都較上年末有所增加，其中15家銀行的不良貸款率也有所上升。

凈利潤(rùn)上市銀行增速減緩

五家銀行上半年共賺5092.91億元，平均每天凈賺28.14億元。但除農(nóng)行、中行凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到12.6%和10.97%之外，其余三家凈利潤(rùn)增速均低于10%，呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增幅。

記者看到，16家上市銀行中，工、農(nóng)、中、建、交五大國有銀行的凈利潤(rùn)仍然占據(jù)半壁江山，五家銀行上半年共賺5092.91億元，平均每天凈賺28.14億元。其中，工商銀行（行情，問診）的凈利潤(rùn)收入最高，凈利潤(rùn)達(dá)到1481億元，建行次之。“以往銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速動(dòng)輒達(dá)到20%以上，不過上半年上市銀行的凈利潤(rùn)增速卻沒有以往那么好看。”有業(yè)內(nèi)人士分析，已公布的國有大行中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，除農(nóng)行、中行凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到12.6%和10.97%之外，其余三家凈利潤(rùn)增速均低于10%，呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增幅；其中建行上半年凈利增長(zhǎng)9.17%，工行凈利增長(zhǎng)7.2%，交行凈利增速最低，同比增長(zhǎng)僅為5.59%。

相較五大行而言，中小商業(yè)銀行凈利增速稍高。如北京銀行（行情，問診）發(fā)布半年報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)88.56億元，同比增長(zhǎng)13.5%。成本收入比19.76%，繼續(xù)保持同業(yè)最優(yōu)。而平安銀行（行情，問診）的凈利潤(rùn)增速達(dá)到33%，居于所有銀行榜首。

多數(shù)銀行在業(yè)績(jī)報(bào)告中均表示，凈利增長(zhǎng)主要得益于凈利息收益率穩(wěn)中有升。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，16家上市銀行中，包括工行、民生銀行（行情，問診）、建行、中行在內(nèi)的多家銀行凈利息收入均有不同程度上升。其中，工行提升5個(gè)基點(diǎn)至2.62%，建行上升至2.8%，農(nóng)行上漲19個(gè)基點(diǎn)至2.93%。

不過，在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的過程中，也有部分銀行凈利息收益率出現(xiàn)收窄。其中，招行凈利息收益率下降32個(gè)基點(diǎn)至2.57%，交行凈利息收益率下降17個(gè)基點(diǎn)至2.39%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行今年上半年成績(jī)不佳的原因，主要由于經(jīng)濟(jì)放緩所致，經(jīng)濟(jì)下行之力已經(jīng)傳到了金融行業(yè)，而由此造成的不良貸款上升，已經(jīng)影響到了銀行業(yè)自身的盈利能力。

不良貸款余額超5580億元

16家上市銀行不良貸款余額達(dá)5580億元，新增不良貸款772億元。同時(shí)多家銀行在中報(bào)中表示，下半年不良貸款壓力依然巨大。

雖然上市銀行業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但銀行業(yè)不良貸款集體“雙升”，也成為銀行業(yè)的大問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月末，16家上市銀行不良貸款余額達(dá)5580億元，新增不良貸款772億元。同時(shí)多家銀行在中報(bào)中表示，下半年不良貸款壓力依然巨大。

據(jù)悉，除寧波銀行（行情，問診）只有不良貸款余額上升，不良率保持不變外，其余銀行的不良貸款余額和不良率均出現(xiàn)雙雙上升的態(tài)勢(shì)。其中，中行不良新增最多，達(dá)到125.89億元，而工行不良貸款余額最多為1057億元。從同比增幅來看，浦發(fā)銀行（行情，問診）上升0.19個(gè)百分點(diǎn)最高，其次是交通銀行（行情，問診），上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，不良貸款問題不只存在于上市銀行，而已經(jīng)成為整個(gè)行業(yè)面臨的困境。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，上半年商業(yè)銀行不良貸款余額比年初增加1024億元，已超過去年全年新增規(guī)模993億元，其中二季度增加483億元。據(jù)悉，這已是該數(shù)據(jù)連續(xù)12個(gè)季度保持上升。

針對(duì)不良貸款反彈的問題，中行副行長(zhǎng)張金良認(rèn)為，銀行不良貸款上升是國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整在銀行體系的一個(gè)體現(xiàn)，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新銀行業(yè)不良率水平1.08%來看，該行的資產(chǎn)質(zhì)量仍處于合理區(qū)間。

市場(chǎng)分析人士指出，目前上市銀行的壞賬問題并未完全暴露，不良貸款增長(zhǎng)仍將延續(xù)。截至6月末，多家上市銀行的關(guān)注類貸款出現(xiàn)大幅度上升。其中，工行關(guān)注類貸款2311億元，增加349億元；平安銀行關(guān)注類貸款253億元，較上年末增長(zhǎng)40.52%；浦發(fā)銀行關(guān)注類貸款28億元，同比增長(zhǎng)29.65%。“新增不良貸款的區(qū)域多來自于外向型的沿海地區(qū)，包括珠三角、江浙等地，行業(yè)也集中于鋼貿(mào)和小微貸款等行業(yè)。”市場(chǎng)分析人士指出，目前上市銀行的壞賬問題并未完全暴露，不良貸款增長(zhǎng)仍將延續(xù)。

貸款擔(dān)憂地產(chǎn)類風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)成為了區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的隱患。部分地區(qū)房?jī)r(jià)出現(xiàn)變化和三四線城市房貸過熱，導(dǎo)致銀行貸款出現(xiàn)一定逾期或者淪為不良。

多家銀行的高管認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的狀況未明顯緩解，局部性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)加速顯現(xiàn)，下半年銀行控制信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑的壓力仍然較大。值得一提的是，房地產(chǎn)成為了區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的隱患。部分地區(qū)房?jī)r(jià)出現(xiàn)變化和三四線城市房貸過熱，導(dǎo)致銀行貸款出現(xiàn)一定逾期或者淪為不良。

有分析師認(rèn)為，盡管各家銀行的房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率不高，但已引起業(yè)內(nèi)注意的是，“棄房斷供”和房產(chǎn)抵押物貶值風(fēng)險(xiǎn)已被銀行所警惕。某國有銀行高管透露：“從區(qū)域看，一二線城市的房貸質(zhì)量問題不大，但三四線城市房貸有過熱現(xiàn)象。”

不過，在數(shù)據(jù)上值得注意的是，業(yè)界一直擔(dān)憂的地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)業(yè)貸款質(zhì)量今年上半年保持基本穩(wěn)定，不良率均顯著低于整體水平，暫時(shí)沒有暴露令人擔(dān)憂的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)介紹，中行地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額分別為3472億元和3592億元，不良率則分別為0.13%和0.26%。

此外，截至6月末，工行融資平臺(tái)貸款余額較年初下降401億元，無新增不良貸款。其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額比年初下降44億元，不良率較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)至0.67%。個(gè)人按揭貸款余額比年初增加1976億元，不良率只有0.24%　。

五大行日賺28.14億元

五大行上半年共賺5092.91億元，平均每天凈賺28.14億元。但除農(nóng)行、中行凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到12.6%和10.97%之外，其余三家凈利潤(rùn)增速均低于10%，呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增幅。     16家上市銀行半年賺6849億 謹(jǐn)慎對(duì)待三四線房貸

來源：金融投資報(bào)