周一，股指期貨市場表現(xiàn)分化。主力合約IC1706上漲0.33%，IF1706與IH1706分別下跌0.81%、1.31%。雖然股指期貨漲跌表現(xiàn)分化，但三大期指品種均呈現(xiàn)減倉，IF、IH、IC股指期貨合約分別減倉370手、583手、680手。其中，滬深300股指期貨持倉量連續(xù)三日下降至近期相對低位，顯示部分場內(nèi)資金選擇離場觀望，表明市場情緒趨于謹(jǐn)慎。

數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1706合約上合計共持買單22507手、賣單21991手。主力席位凈多持倉量516手，與前一交易日基本持平。從多空雙方持倉量變動觀察，主力席位多空減倉幅度基本相當(dāng)。前20多方合計減持買單596手，前20空方合計減持賣單574手。多空雙方步調(diào)一致進(jìn)行減倉，同樣反映出市場心態(tài)相對謹(jǐn)慎，雙方均選擇“靜觀其變”不敢貿(mào)然行動。重點(diǎn)席位上，多頭方面五礦經(jīng)易、中信期貨分別減持買單217手、150手，空頭方面中信期貨、上海東證分別減持賣單223手、141手。持倉量變動較大的席位上，多空雙方動作同樣保持一致。

期指投資者謹(jǐn)慎的心態(tài)也反映在股指期貨的期現(xiàn)價差變化上。周一，IF1706合約貼水幅度整體有所擴(kuò)大。IF1706收盤貼水12.15點(diǎn)，為近6個交易日最大。IF1706分鐘數(shù)據(jù)上的日內(nèi)平均期現(xiàn)價差貼水為4.95點(diǎn)，為近5個交易日最大。

從期指三大品種間持倉量變動觀察，IC1706前20多方合計減持買單622手、前20空方合計減持賣單642手，投資者謹(jǐn)慎的情緒表明其對中小盤指數(shù)的反彈持相對中立態(tài)度。雖然上證50股指期貨合約周一出現(xiàn)調(diào)整，但從IH1706主力合約持倉量變動狀況來看，投資者仍然對大盤股指數(shù)持相對樂觀態(tài)度。IH1706前20空方合計減持賣單800手，超過前20多方合計減持買單416手。相對多方主力而言，更多空方選擇在回調(diào)中離場。

近期光大期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好。該席位最近連續(xù)6個交易日凈持倉量變動悉數(shù)踏準(zhǔn)次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。周一，光大期貨席位在IF1706上增持買單23手，并在IF1706上減持賣單31手，凈空持倉量由此縮減至1010手。相對市場整體謹(jǐn)慎的情緒而言，該席位對周二持樂觀態(tài)度。

來源：期貨日報