在主力合約完成切換的同時,新合約持倉的大致面目也已經(jīng)浮現(xiàn),“空強多弱”的風格得到了延續(xù)。10月合約前20名多頭持倉1.57萬手,前20名空頭持倉1.84萬手,空方占據(jù)絕對優(yōu)勢。從席位上看,中證期貨以4125手的空單排名空方首位,國泰君安以2184手暫居第二,機構資金給現(xiàn)貨做套保避險的意圖非常明顯。由此也顯示,機構對股市的后市較為悲觀。

　　昨日股指期貨全線大跌,9月與10月合約均跌逾2%。專家表示,考慮到即將到來的長假因素,期指資金活躍度將下降,整體弱勢已經(jīng)奠定。同時,主力合約完成了切換,10月合約前20名多頭持倉1.57萬手,前20名空頭持倉1.84萬手,空方占據(jù)絕對優(yōu)勢。另外,今日是期指的交割日,9月合約有5240手將進入交割。

　　期指完成主力合約切換

　　股指期貨合約收盤全線收跌,9月合約IF1009收報2867.60點,跌60.80點或2.08%,盤中最低至2836.4點,最高至2926.8點,其成交持倉量分別為62516手和5240手;10月合約IF1010收報2877.80點,跌2.12%,成交持倉分別為235869手和21826手;季月合約IF1012收盤跌1.93%,下季合約IF1103收盤跌1.94%。

　　兩大近月合約也在昨日完成了切換,10月合約正式成為主力合約,持倉量達到了2.18萬手。而9月合約將在今天迎來交割。

　　專家表示,關于交割日的行情,要注意兩個因素。一是9月合約和現(xiàn)貨收盤價之間尚存升水,9月合約收盤為2867.6點,滬深300指數(shù)收盤為2857.79點,升水幅度為0.34%。東方證券分析師高子劍表示,由于期貨在交割日有回歸現(xiàn)貨的需要,在弱勢市場中,期貨下跌向現(xiàn)貨靠攏的可能性比較大。8月合約交割時出現(xiàn)較大的下跌,也與之前的升水幅度較大有關。

　　二是9月合約的持倉量,目前尚有5000余手,按照20%的保證金比例計算,大致有17億的多空資金進入了交割日,資金量為數(shù)不少。“這說明有大量的套利盤還是留在了9月合約中,”高子劍說,這部分資金必然會在今日平掉期貨頭寸,并賣出現(xiàn)貨頭寸,可能會對現(xiàn)貨市場造成一定的影響。

　　新合約延續(xù)“空強多弱”風格

　　在主力合約完成切換的同時,新合約持倉的大致面目也已經(jīng)浮現(xiàn),“空強多弱”的風格得到了延續(xù)。10月合約前20名多頭持倉1.57萬手,前20名空頭持倉1.84萬手,空方占據(jù)絕對優(yōu)勢。從席位上看,中證期貨以4125手的空單排名空方首位,國泰君安以2184手暫居第二,機構資金給現(xiàn)貨做套保避險的意圖非常明顯。由此也顯示,機構對股市的后市較為悲觀。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,昨日股市銀行、地產(chǎn)和石化板塊的下跌幅度都達到或接近2%。特別是銀行股,農(nóng)業(yè)銀行(601288)8月16日“脫鞋”后在護盤資金的支撐下勉力支撐了一個月后,終于加入破發(fā)大軍的行列。另外,房地產(chǎn)二次調(diào)控的預期也日漸增加,市場整體缺乏做多力量。這使得期貨市場的空頭氛圍也更加濃厚。加上節(jié)假日即將到來,資金的活躍程度有所下降,未來期指震蕩偏弱的格局仍然存在。

　　廣州期貨分析師郭偉俊則表示,雖然期指連續(xù)收出第二根中陰線,但空頭主力經(jīng)過本周的加倉,主力合約1010里凈空單已經(jīng)達到2600手之高,而經(jīng)過這兩天合計近4%的下跌,空軍的力量將趨于盛極而止,屆時空單的平倉需求會推動市場的止跌企穩(wěn)甚至小幅反彈。因此后市不會發(fā)生連續(xù)下跌,會在肩部區(qū)間逐漸止跌企穩(wěn),出現(xiàn)技術上的修復行情。

　　17億元

　　9月合約的持倉量,目前尚有5000余手,按照20%的保證金比例計算,大致有17億的多空資金進入了交割日,資金量為數(shù)不少。此外,9月合約和現(xiàn)貨收盤價之間尚存升水,9月合約收盤為2867.6點,滬深300指數(shù)收盤為2857.79點,升水幅度為0.34%,而期貨在交割日有回歸現(xiàn)貨的需要。

    轉自上海證券報