本周以來，三組期指呈現(xiàn)反彈格局，指數(shù)強(qiáng)弱變換較快，從周二收盤來看，IF、IH和IC加權(quán)指數(shù)分別上漲0.23%、0.57%和0.19%，對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)滬深300、上證50指數(shù)和中證500指數(shù)分別上漲0.31%、0.53%和0.35%，現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)偏強(qiáng)。從9月合約貼水幅度來看，IF、IH和IC合約貼水幅度分別為0.69%、0.04%和1.13%，除IH合約貼水幅度明顯收窄外，其余兩組期指貼水幅度無明顯變化，市場流動(dòng)性無明顯變化。

三組期指總成交量減少幅度大，而持倉量微幅增加。其中，總成交量減少1449手至42893手，總持倉量僅增加39手至95094手。具體來看，IF合約持倉量增加236手，IH和IC合約持倉分別減少187手和10手，IC成交量大幅減少1081手至14418手，IF合約減少799手，IH合約則增加431手，IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.40、0.52、0.46，顯示IH指數(shù)合約交投較為活躍，整體來看，市場流動(dòng)性較前期無明顯變化。

通過前20名、10名和前5名席位持倉量變化來看，市場對IC和IF指數(shù)合約均看多，對IH指數(shù)合約則看空。具體來看，IF指數(shù)合約后市看多情緒較為顯著，多頭全線增倉，前20名席位增倉363手，而空頭則全線減倉，前20名席位減倉23手；IC指數(shù)整體亦為多頭，前5名席位多頭略有小幅減倉，但空頭減倉力度明顯大于多頭，同時(shí)前20名席位多頭微幅增倉72手，空頭則減倉108手；IH指數(shù)表現(xiàn)為空頭格局，前5名、10名和20名席位多頭分別減倉208手、237手和134手，空頭分別減倉181手、34手和62手，多頭減倉幅度大于空頭減倉力度，顯示市場對IH指數(shù)后市走勢偏空，部分多頭止盈離場。

從具體席位來看，持有IH指數(shù)合約的凈多單會(huì)員整體以減倉為主，僅上海東證席位大幅增倉196手，主要由于對空頭減倉189手導(dǎo)致。五礦經(jīng)易期貨席位對三組期指持有大量凈多單持倉，IF 、IC和IH指數(shù)合約分別為2441手、1383手和1439手。

與上周對比來看，三組期指凈空單持倉狀態(tài)沒有明顯變化，其中IH指數(shù)合約前5名和前20名呈凈多頭持倉，前10名為凈空頭持倉，且增加203手至361手；IC指數(shù)合約前5名和前10名席位呈凈多單持倉，前20名席位為凈空單持倉，不過有減倉行為，減少180手至1335手，IF指數(shù)合約呈現(xiàn)凈空單持倉，且有不同程度減少。

整體來看，市場對IC指數(shù)合約后市仍看多，而對IH指數(shù)合約則有止盈離場跡象。

來源：期貨日報(bào)