周三，期指四合約收盤全線上漲。從期現(xiàn)溢價來看，期指走勢強于現(xiàn)指，IF1101合約全天處于升水狀態(tài)，收盤時升水11.26點。從持倉看，空頭主力減倉明顯，盡管目前空頭仍占優(yōu)勢，但市場信心有所恢復(fù)。
　　專家稱，股指期貨成交量有所回升，空單有離場跡象，后市期指有望企穩(wěn)，短期或?qū)⒄鹗幧闲小?/p>

　　昨日，期指四合約收盤全線上漲。從期現(xiàn)溢價來看，期指走勢強于現(xiàn)指，IF1101合約全天處于升水狀態(tài)，收盤時升水11.26點。從持倉看，空頭主力減倉明顯，盡管目前空頭仍占優(yōu)勢，但市場信心有所恢復(fù)。專家稱，股指期貨成交量有所回升，空單有離場跡象，后市期指有望企穩(wěn)，短期或?qū)⒄鹗幧闲小?/p>

　　期指四合約全線收漲

　　12日，期指四合約高開低走，午后有所拉升，收盤全線上漲。主力合約IF1101早盤沖高回落轉(zhuǎn)為下跌，午后開始震蕩回升，全天維持寬幅震蕩格局，尾盤報收3153.6點，較上一交易日上漲27.2點或0.87%，與前一交易日相比成交放量，但持倉有所減少。其他合約方面，IF1102合約報收3178.0點，上漲24.8點或0.79%；IF1103合約報收3205.0點，上漲16.4點或0.51%；IF1106合約報收3283.8點，上漲19.6點或0.60%。

　　金元期貨分析師向炎春表示，昨日期指高開低走，觸及上個交易日低點附近后回抽，最終收十字星，從技術(shù)分析的角度可以理解為對3106點位附近支撐區(qū)域的確認。同時，期指的成交量增加，是多頭掌握主動權(quán)的表現(xiàn)。

　　“2011年，整個市場的資金局面不再那么緊張，銀行間的拆借利率較12月底相比，出現(xiàn)了相當(dāng)大幅度的回落。一季度隨著上市公司的年報陸續(xù)公布，將對市場形成進一步的利好刺激。期指暫時還是維持在一個箱體震蕩范圍內(nèi)，基差一般維持在10-25個點位之間。技術(shù)上昨日股指期貨出現(xiàn)了一次回探確認，下方買盤力量較強。”東亞期貨分析師陳君浩表示。

　　從期現(xiàn)溢價來看，期指走勢強于現(xiàn)指，IF1101合約全天處于升水狀態(tài)，收盤時升水11.26點。以目前主力合約的期現(xiàn)價差水平，尚無套利空間。“雖然昨天IF1101合約的波動幅度不小，但期現(xiàn)聯(lián)動性較好，股市開盤后，升水在2點到13點左右波動，收盤時升水約11點，較上日略有回落。”永安期貨研究院石上鋼表示。

　　市場信心有所恢復(fù)

　　持倉連續(xù)幾個交易日出現(xiàn)回落，昨日主力合約持倉量減少2325手至20891手，說明目前多空雙方都較為謹慎。由于目前期指仍處震蕩階段，因此仍需謹慎看待近兩個交易日的反彈。

　　從中金所公布的前20名持倉排名來看，多頭主力減倉1129手至14704手，空頭主力減倉1331手至18384手，其中，華泰長城增加192手多單，減少429手空單�？梢�，盡管目前空頭仍占優(yōu)勢，但市場信心有所恢復(fù)，空單有離場跡象。

　　格林期貨認為，IF1101合約周三維持震蕩走勢，早盤小幅沖高，后雖震蕩下行，但在上一個交易日的低點處得到支撐，尾盤快速拉升，形成下影線很長的小陽線，收于5日均線附近，成交量也增加，期指有望企穩(wěn)，震蕩上行。

　　東證期貨分析師楊衛(wèi)東告訴記者，昨日期指波動較大，盤中一度大幅下挫，再度測試3100點整數(shù)關(guān)口壓力，探底過程與周二走勢略有相似，得到支撐驗證之后強勢反彈，盤面上的這種形態(tài)顯示了市場對于當(dāng)前點位的認同，如此看來，期指向下調(diào)整的空間非常有限。

　　他表示，“后期還需要關(guān)注12月份后續(xù)的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，以此判斷政策是否進入調(diào)控緩沖期。當(dāng)前操作上還應(yīng)該保持震蕩思路，在期指沒有形成有效上攻之前盡量輕倉操作。”

　　民生期貨分析師周麗麗則表示，從技術(shù)面來看，12日期指收帶長下影線的小陽線，多條均線出現(xiàn)粘連，5日均線處壓力較強，近期的走勢顯示期指處于三角形整理形態(tài)中，5日均線有效突破有望給多頭帶來信心，但春節(jié)前難以出現(xiàn)大行情。

【上海證券報】