券商銀行業(yè)研究員分析表示，房地產(chǎn)抵押品重度壓力測(cè)試下跌40%不能簡(jiǎn)單理解為房?jī)r(jià)下跌40%，但該組數(shù)據(jù)確實(shí)意味著中國(guó)銀行業(yè)對(duì)于房?jī)r(jià)下跌的承受力較強(qiáng)。

　　據(jù)劉明康介紹，由于銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持認(rèn)真貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的各項(xiàng)政策要求，努力控制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲的勢(shì)頭，從抑制投機(jī)和投資、增加供給等方面入手，中國(guó)房地產(chǎn)貸款的總體風(fēng)險(xiǎn)水平不高。

　　據(jù)介紹，目前我國(guó)約98%的個(gè)人按揭貸款“貸款房?jī)r(jià)比”低于80%，按揭貸款平均“償債收入比”為33%。超過(guò)1/2的按揭貸款和開(kāi)發(fā)貸款都是在2009年二季度房?jī)r(jià)重新高企之前發(fā)放的。截至2011年8月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款（包括土地儲(chǔ)備貸款、開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人住房按揭貸款）余額為10.4萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款的比重為19.8%，這與許多歐美銀行房地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)占比動(dòng)輒占半壁江山的情況有很大不同。我國(guó)銀行業(yè)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　除銀行體系房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)占比相對(duì)較低，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款的比重不到20%外，由于我國(guó)對(duì)銀行業(yè)房地產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品控制有效，證券化產(chǎn)品數(shù)量極少，其他創(chuàng)新如集合信托與房地產(chǎn)貸款余額之比僅為4%左右，風(fēng)險(xiǎn)特征也相對(duì)簡(jiǎn)單。

　　針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的地方政府融資平臺(tái)貸款，劉明康坦言，從債務(wù)結(jié)構(gòu)看，截至2010年末的10.7萬(wàn)億元的地方政府性債務(wù)中確有80%是銀行的貸款。但他同時(shí)指出，我國(guó)地方政府支出所形成的大量權(quán)屬有許多屬于有效資產(chǎn)，具有一定的變現(xiàn)能力，這些都有利于改善償債條件。特別是經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)的工作，但凡自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流能夠覆蓋貸款本息的，均轉(zhuǎn)為按正常商業(yè)貸款運(yùn)作；剩下的仍按平臺(tái)管理，不允許賴(lài)賬，由平臺(tái)對(duì)應(yīng)的政府負(fù)責(zé)，配合債權(quán)行使對(duì)相關(guān)債務(wù)補(bǔ)正合同和完善抵質(zhì)押條件。中國(guó)地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

　　劉明康透露，當(dāng)前，國(guó)家特別注意加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，正在深入推進(jìn)國(guó)家和地方債務(wù)管理體制機(jī)制改革，探索將地方債務(wù)收支納入預(yù)算管理，嚴(yán)格控制地方政府舉債和擔(dān)保承諾行為，動(dòng)態(tài)監(jiān)控地方政府性債務(wù)，提高財(cái)政預(yù)算完整性和透明度，建立科學(xué)合理的“舉債—償債”管理體系。此外，嚴(yán)格科學(xué)控制地方政府債務(wù)規(guī)模，抓緊清理規(guī)范融資平臺(tái)公司，妥善處理債務(wù)償還和保證符合條件的在建項(xiàng)目后續(xù)融資，也是各部門(mén)的共同任務(wù)。

　　劉明康指出，中國(guó)銀行業(yè)在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的過(guò)程中，已越來(lái)越重視建立科學(xué)可行的長(zhǎng)期資本補(bǔ)充規(guī)劃。目前，大型銀行通過(guò)內(nèi)部積累和外部融資補(bǔ)充資本的比例分別約占60%和40%，并積極建立逆周期資本緩沖機(jī)制。充分運(yùn)用形勢(shì)較好時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果盡可能核銷(xiāo)不良資產(chǎn)，并根據(jù)潛在風(fēng)險(xiǎn)變化情況及早計(jì)提和調(diào)整計(jì)提撥備，為未來(lái)行為提供了明確的指引信號(hào)。

　　隨著各項(xiàng)改革的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行及農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)不良貸款余額和比例從2002年底的近3萬(wàn)億元和1/3左右，下降到2011年6月末的7000多億元和1.68%。商業(yè)銀行平均資本充足率從2003年底的近-3%提升至目前的12%以上。商業(yè)銀行及農(nóng)村信用機(jī)構(gòu)平均撥備覆蓋率從2002年底的不到7%提高到2011年6月末的165%，風(fēng)險(xiǎn)抵御和損失吸收能力明顯增強(qiáng)。

　　⊙記者 苗燕 李丹丹