周四滬指高開后單邊振蕩下挫，期指主力合約收跌0.94%，而主力基差日內(nèi)探底回升，顯示午盤期指相對(duì)抗跌。盤后總持倉與前日幾乎持平，僅略微增加123手至162094手，再創(chuàng)歷史新高。而總成交量屬于近期較低水平，僅有不到60萬手，成交持倉比僅3.67倍。5月以來的成交持倉比均值不及5倍，是20個(gè)月以來的最低水平，反映大部分資金持倉觀望的情緒較濃。有意思的是，截至周四收盤，滬深300的5月振幅僅有4.1%，是2004年來的最低記錄水平。

　　從中金所公布的IF1406、IF1407和IF1409合約持倉情況看，合計(jì)后的前20名席位凈空頭寸增加2327手至23515手，回至上周五時(shí)的高位水平。其中前20名持多單合計(jì)減少1304手至10.7萬手，持空單增加1023手至13.05萬手，多空持倉比由前值83.64%下降至81.98%。該比值雖然近兩周略微上升，但仍然屬于年內(nèi)偏低水平，說明多方信心并未有效恢復(fù)。凈空頭寸仍處在高位，空方占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。

從IF1406合約的前20名持倉報(bào)告看，多空雙方以減倉為主。在前20名持多席位中，增倉席位僅11席，增持多單僅有1708手，而減持席位合計(jì)減少多單達(dá)4517手。空方陣營也出現(xiàn)類似的情況，增倉席位數(shù)占9席，合計(jì)增持1935手，其余席位合計(jì)減持空單4204手。短多無功而返，其中以減持多單較多的廣發(fā)期貨、華泰長城期貨和北京中期等席位尤為明顯。另一方面，短空似乎略有增倉，但大多傾向于獲利離場(chǎng)。以其中的申銀萬國期貨席位為例，周三時(shí)增持空單982手，而周四時(shí)卻減持863手空單，前后增減力度大致相同。大席位方面，仍需要關(guān)注海通期貨席位。該席位在IF1407合約上持有空單高達(dá)6481手，而IF1407合約總持倉卻僅有1.39萬手，幾乎占到后者的一半。近一周來它持有的空單快速上升，目前在三合約上持有的空單數(shù)目已高達(dá)1.95萬手，較一周前激增近5000手，達(dá)到今年以來的最高水平，與去年12月初時(shí)相近。

    來源：期貨日?qǐng)?bào)