目前中資銀行境外債權(quán)總額約4萬億元。在全球經(jīng)濟(jì)低迷、金融市場動(dòng)蕩的情況下，銀行境外敞口中的信用風(fēng)險(xiǎn)和交易對手風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。截至6月底，歐元對美元、人民幣貶值幅度均高達(dá)5%，對外匯敞口較大的銀行影響顯著。

　  針對中資銀行境外債權(quán)不斷上升的情況，銀監(jiān)會近日提醒商業(yè)銀行關(guān)注境外敞口風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，伴隨我國銀行“走出去”步伐加快，目前中資銀行境外債權(quán)總額已達(dá)到約4萬億元。

　  相關(guān)人士指出，在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、金融市場大幅動(dòng)蕩的情況下，銀行境外敞口中的信用風(fēng)險(xiǎn)和交易對手風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。

　  銀行存放境外資金規(guī)模大增

　  以商業(yè)銀行存放及拆放境外同業(yè)的資金為例，記者在已公布的多家銀行半年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，今年上半年，商業(yè)銀行存放境外及拆放境外同業(yè)的資金上升較快。

　  比如，平安銀行合計(jì)境外存放資金較去年末大幅增加841.8億元人民幣；浦發(fā)銀行境外存拆放資金增加56億元人民幣，其中，拆放境外同業(yè)資金增加105.4億元；招商銀行境外存拆放資金增加25.95億元，其中，拆放境外同業(yè)資金增加139.05億元；興業(yè)銀行和華夏銀行的存放境外同業(yè)資金也較去年末分別增加3.85億元和2.47億元。

　  業(yè)內(nèi)人士指出，與國際同業(yè)相比，我國銀行在國別風(fēng)險(xiǎn)管理和并表管理方面還存在較大差距，難以做到對敞口實(shí)時(shí)集中監(jiān)控，國別風(fēng)險(xiǎn)撥備嚴(yán)重不足，緩釋風(fēng)險(xiǎn)的能力有限。為此，境外敞口風(fēng)險(xiǎn)需高度關(guān)注。

　  美元及其他幣種凈頭寸上升

　  在存放境外資金規(guī)模加大的同時(shí)，商業(yè)銀行持有的美元及其他幣種的凈頭寸也呈快速上升的勢頭。尤其是在人民幣對美元波幅加大的情況下，外幣資產(chǎn)增加較快，相應(yīng)使得其匯率風(fēng)險(xiǎn)的敞口也在加大。截至6月底，歐元對美元、人民幣貶值幅度均高達(dá)5%，對外匯敞口較大的銀行影響顯著。

　  銀監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，二季度末，整個(gè)銀行業(yè)的累計(jì)外匯敞口頭寸比例為5.2%，較一季度末上升了1個(gè)百分點(diǎn)。不過，這一比例與去年相比，并不算高點(diǎn)。部分銀行的半年報(bào)也顯示，目前外匯敞口對于銀行的影響尚在安全的范圍內(nèi)。

　  華夏銀行半年報(bào)顯示，其外匯總敞口較去年同期有所下降，由2011年6月末的19.97億元人民幣降至10.69億元。據(jù)測算，如果各幣種對人民幣匯率均下跌 200個(gè)基點(diǎn)，該行外匯敞口的損失為2137 萬元人民幣。平安銀行的累計(jì)外匯敞口頭寸比例也從去年底的2.8%下降至1.45%。

　  不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著人民幣雙邊波動(dòng)彈性加大，且近期內(nèi)人民幣貶值預(yù)期有所加強(qiáng)，國內(nèi)商業(yè)銀行所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)有不斷增大的趨勢，因而外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口的計(jì)算和管理應(yīng)當(dāng)引起足夠的重視。

  　敲打資產(chǎn)公司：接盤五類不良地產(chǎn)信托須審慎

　  銀監(jiān)會要求資產(chǎn)公司密切關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融和產(chǎn)業(yè)政策的變化，當(dāng)前，要特別關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)政策的變化，審慎開展收購房地產(chǎn)信托不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，確保業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度與內(nèi)部控制能力相適應(yīng)，防止業(yè)務(wù)過快擴(kuò)張。

　  資產(chǎn)公司獲準(zhǔn)審慎收購不良房地產(chǎn)信托，但監(jiān)管層提示，流動(dòng)資金嚴(yán)重不足或后續(xù)開發(fā)資金缺口較大且難以落實(shí)等五類項(xiàng)目需審慎介入。

　  資產(chǎn)公司獲準(zhǔn)接盤不良地產(chǎn)信托

　  消息人士透露，銀監(jiān)會正在擬定《金融資產(chǎn)管理公司收購信托公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)指引》，該指引明確規(guī)定金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱資產(chǎn)公司）可以收購不良房地產(chǎn)信托。

　  不過，銀監(jiān)會同時(shí)要求，資產(chǎn)公司要密切關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融和產(chǎn)業(yè)政策的變化，當(dāng)前，要特別關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)政策的變化，審慎開展收購房地產(chǎn)信托不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，確保業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度與內(nèi)部控制能力相適應(yīng)，防止業(yè)務(wù)過快擴(kuò)張。

　  銀監(jiān)會相關(guān)人士指出，目前資產(chǎn)公司商業(yè)化收購業(yè)務(wù)中收購信托公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長較快，且多集中于與房地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)，行業(yè)集中度高，易引發(fā)行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)。

　  數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，資產(chǎn)公司收購房地產(chǎn)信托規(guī)模已達(dá)200-300億元。

　  介入門檻較高 五類項(xiàng)目被點(diǎn)名

　  盡管銀監(jiān)會將資產(chǎn)公司收購房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)合法化，但其對于介入條件仍然有較高的要求，并且特別強(qiáng)調(diào)，對于涉及房地產(chǎn)行業(yè)的信托公司不良資產(chǎn)項(xiàng)目，資產(chǎn)公司應(yīng)注意選取開發(fā)商資質(zhì)好、剛性需求住房和主體結(jié)構(gòu)基本完工或預(yù)算投資基本到位的項(xiàng)目。

　  《指引》特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)公司要審慎介入以下幾類項(xiàng)目：流動(dòng)資金嚴(yán)重不足或后續(xù)開發(fā)資金缺口較大且難以落實(shí)的項(xiàng)目；銷售前景不明或銷售對象為非剛性需求的項(xiàng)目；基于同一或關(guān)聯(lián)項(xiàng)目，開發(fā)商通過“借新還舊”、“倒手接盤”和“更改名目”等手段重新包裝原信托計(jì)劃以規(guī)避當(dāng)前償付壓力的項(xiàng)目；資本金不足、開發(fā)資質(zhì)低、綜合實(shí)力較弱的小型開發(fā)商；涉及民間拆借資金的項(xiàng)目或開發(fā)商。

　  同時(shí)，資產(chǎn)公司對行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)要保持高度敏感性和前瞻性，避免商業(yè)化業(yè)務(wù)收入和利潤來源過于依賴收購信托公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)或集中來自某一行業(yè)和區(qū)域。

　  銀監(jiān)會擬要求資產(chǎn)公司嚴(yán)格遵循存量不良資產(chǎn)收購原則，不得以任何形式為債務(wù)企業(yè)提供貸款或其他變相融資。

    轉(zhuǎn)自上海證券報(bào)