周一，股指期貨振蕩收陰。近期股指期貨市場資金離場跡象明顯，期指四個合約的總持倉量持續(xù)下降，由上月最高持倉181614手下降至上周五的150327手，降幅達(dá)17.22%。周一期指總持倉量有所恢復(fù)，增加4559手至154886手，但成交量大幅減少267527手至470894手。

　　主力合約方面，IF1408在IF1407合約交割后的首個交易日成交量為442089手，持倉量為92679手，成交持倉比為4.77。從歷史數(shù)據(jù)來看，2013年6月至今，首個交易日主力合約平均成交量為737251手，平均持倉為86828手，成交持倉比為8.87。從首個交易日的情況來看，主力合約交投并不活躍。與上月相比，多空資金進(jìn)場意愿不強(qiáng)。

　　主力持倉方面，前20名主力席位在期指總凈空單從上月高點30998手下降至23705手。主力席位多單減持幅度為9%，空單減持幅度為11%。顯然在資金撤離過程中，空方更為主動。這雖然有助于緩解后市期指上行的壓力，但主力多頭不積極上攻的局面也很難使期指形成突破。主力IF1408合約前20名主力多空均小幅增持，分別為2887手和3305手，凈空持倉小幅增加。但遠(yuǎn)月合約IF1409和IF1412凈空持倉分別減少407手和97手，主力遠(yuǎn)月合約凈空持倉占比為48%。整體看，交割后多空雙方均穩(wěn)步布局，主力相對看好遠(yuǎn)月合約。

　　分席位看，空方有5個席位減持，多方有8個席位減持，空方對后市看法相對集中。第一凈空主力——海通期貨席位減持多單502手，增持空單309手，凈空單為9346手，仍居空頭榜首。多頭方面，銀河期貨以2953手凈多單排名第一。值得一提的是，國泰君安期貨席位在IF1407交割前一直是凈空持倉，但移倉IF1408合約后，除上周四持849手凈空單外均為凈多頭寸。主力空頭空翻多，值得注意。

　　總體來看，期指總成交量大幅萎縮，持倉有所恢復(fù)，但仍處于近期低位。市場人氣低迷，資金參與度下降不利于期指后市的走勢。

       來源：期貨日報