周四A股全天維持振蕩走勢，上證綜指再次失守2900點，收跌0.47%于2891.96。截至收盤，滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為-0.53%、-0.48%和-0.51%，對應期指當月合約漲跌幅分別為-0.25%、-0.24%和0.08%。期現(xiàn)價差方面，期貨各主力延續(xù)深貼水狀態(tài)，IH和IF期指主力合約貼水狀態(tài)較前日有所改善，而IC期指主力合約貼水較前日小幅擴大，IF1607、IH1607及IC1607的貼水幅度分別為55.72、31.33及90.17。

量能方面，雖然三大期指總成交較前日萎縮，但期指三個品種總持倉增加。近期英國退歐公投的民意調查顯示支持留歐人數(shù)上升，投資者信心有所恢復，市場資金逐步回流期指，但期指總成交量下降，市場觀望情緒濃重。期指IF四合約合計增倉149手至38551手，成交量減少637手至13502手；IH四合約合計增倉467手至16797手，成交量增加126手；IC四合約合計增倉388手至31715手，成交量減少327手至16449手。

主力持倉方面，中金所公布的前20席位持倉數(shù)據(jù)顯示，IF1607多頭增倉34手，空頭減倉278手，凈多單增加312手至1174手；IH1607主力多空均增倉，多頭增倉274手，空頭增倉204手，凈空單減倉70手至452手；IC1607多空雙方均減倉，多頭減倉50手，空頭減倉98手，凈空頭減少48手至582手。由此來看，主力對三大期指后市表現(xiàn)有所分歧，對代表中小創(chuàng)板塊的IC期指合約較為看淡，而對藍籌板塊滬深300和上證50期指合約較為看好。

具體席位方面，期指連續(xù)多日盤整，市場對后市看法較為分化。IF合約方面，國信期貨席位減倉111手，但永安期貨、光大期貨席位分別增倉80手和72手，華泰期貨席位大舉減倉183手，使得IF凈多增加。IC合約方面，持倉排名前列的國泰君安期貨席位多頭增倉58手，空單減倉94手，凈多單增加152手，而光大期貨席位空單增加122手，多單微減6手，凈空持倉增加128手。

綜合分析，期指總持倉小幅回升但總成交量萎縮，表明當前資金回流緩慢，市場交投情緒仍顯低迷。從主力持倉情況來看，主力資金更偏向滬深300和上證50期指，看淡中證500期指，可嘗試多IH或IF空IC的跨品種套利。

來源：期貨日報