繼IF1104合約之后期指迎來上市以來第二個5月主力合約IF1105。而主力合約IF1104即將在今天走完它38個交易日的歷程。

　　從2月21日上市以來,1104合約就一直沒有擺脫震蕩的命運,時至昨日——合約交割日前一天,它仍然在百點之內(nèi)波動。

　　期指合約昨日再度回調(diào)

　　本周三期現(xiàn)攜手迎來大幅反彈,期指四合約分別收復本周前兩個交易日跌幅,但昨日期指再度震蕩回調(diào)。

　　截至收盤,期指新晉主力合約IF1105合約收于3364點,下跌18.2點,跌幅為0.54%,其他三合約跌幅分別為0.56%,0.54%和0.47%。

　　方正期貨分析師王飛對《證券日報》記者,受周五即將公布三月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)的影響,本周市場呈現(xiàn)高位震蕩的走勢,目前普遍預期3月份CPI指數(shù)會再創(chuàng)新高,一旦數(shù)據(jù)公布符合市場預期,后市期指有望延續(xù)反彈。

　　一德期貨研究院李婷婷表示,主力合約持倉量本周來持續(xù)擴大, 昨日收盤時持倉達到21830手,而今日交割的IF1104合約持倉量已經(jīng)萎縮至5928手。

　　周三的強勢反彈僅僅屬于日內(nèi)行為,李婷婷認為,昨日走勢顯示,期指目前仍處于震蕩格局之中,宜謹慎樂觀,短期仍有回調(diào)跡象,但幅度不會過大。

　　今日將是IF1104合約交割日,同時將公布三月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù),目前市場預期此次CPI獲獎再次超過5%,與此同時再度加息預期也較為強烈,因此市場上謹慎觀望情緒或繼續(xù)加重。

　　國泰君安退出空方前三甲

　　從中金所公布的期指主力會員持倉的情況來看,IF1104合約本周三才開始正式移倉進程。王飛認為,橫向?qū)Ρ榷�言可能由于近期市場的強�?IF1104合約的主力持倉資金移倉動作較為遲緩,而近日主力持倉空頭大幅減倉,一定程度上表明主力提前撤退四月合約,但沒有較快的轉(zhuǎn)移至5月合約。

　　從近期前20名主力會員的持倉情況來看,符合移倉時期各主要席位的一慣操作手法,多空雙方正在IF1105合約上儲備糧草,積蓄能量,未來再次面臨多空雙方可能出現(xiàn)的分歧而帶來的角逐。

　　而據(jù)記者觀察,多空雙方前20名席位持倉昨日分別增加3231手和3492手,但持倉量還是以空方為多,為18949手,多方為15099手。而周三的移倉規(guī)模更大,多方持倉量為12610手,當日大增7244手,空方持倉量為15546手,當日增單7984手。

　　在機構(gòu)中,國泰君安仍為多方持倉和成交量第一,但其在空頭方面的名次則在兩個交易日內(nèi)退出前三甲,本周三國泰君安為空方第四,本周四退至第五。

　　中證期貨位居空方第一,廣發(fā)期貨、華泰長城期貨、海通期貨爭奪第二和第三名。周三廣發(fā)期貨增加1708手空單,位居第二,周四,華泰長城期貨則增加1352手空單,奪下空方第二,而廣發(fā)期貨則被擠至第四。

　　首創(chuàng)期貨分析師于海霞認為,移倉換月昨日接近尾聲,兩張合約凈空回到5000手左右,基本處在前期的平均位,回到多空博弈均衡點,投資者持倉偏少,表現(xiàn)出了觀望情緒。

【證券日報】