上周滬指始終圍繞2800點波動，延續(xù)了之前的振蕩偏弱行情。期指三個品種表現(xiàn)不一，IC和IH主力合約雙雙收漲，當周漲幅分別為1.3%和0.1%，IF則出現(xiàn)小幅回落，當周下跌0.1%�；�差方面，期貨貼水收斂速度加快，截至上周五，IF、IH及IC主力合約分別貼水28.9、12.7和109點。

　　量能方面，在交割周影響消退之后，市場人氣出現(xiàn)明顯恢復，期指三個品種總持倉較前一周增加5671手，至94892手。其中，IC持倉增幅明顯，當周共計增加2924手，至35852手，創(chuàng)年內(nèi)新高；IF和IH持倉也有不同程度增長，增量均在1000手之上，持倉分別增至41411和17629手。

　　雖然指數(shù)走勢平淡，但市場活躍度并未進一步下滑，期指三個品種主力持倉均較前一周有所回升。其中，IF增幅最小，當周多空主力持倉分別增加284手和99手，凈多持倉進一步增至1961手；IH多空主力則分別增倉728手和451手，凈多持倉增加277手，至565手；與其他兩個品種相比，IC主力資金涌入更為明顯，多空主力持倉雙雙增加1000余手，凈空持倉小幅回落至781手。

　　具體席位方面，資金布局未有明顯變化。多頭方面，國泰君安和中金期貨席位位居前列，但上周兩個席位表現(xiàn)迥異，國泰君安期貨多空雙雙增倉，但多頭增倉力度更勝一籌，凈多持倉增加100余手，至2567手；中金期貨則出現(xiàn)多頭減倉、空頭增倉的情況，凈多持倉減少109手，至1372手。空頭方面，招商期貨和光大期貨席位多空主力雙雙減倉，但表現(xiàn)不同：招商期貨空頭減倉力度高于多頭，導致凈空持倉下滑151手；與之相反，光大期貨凈空持倉則小幅增加31手。

總體來說，雖然上周市場人氣有所回升，但受制于指數(shù)振幅進一步收窄，各席位持倉變化有限。這說明當前市場尚處于膠著階段，因而預計期指后市仍將維持窄幅振蕩走勢。

來源：期貨日報