昨日期指大幅度高開，而后沖高回落，最終小幅收漲，重回前期調(diào)整平臺。多空前20名主力會員連續(xù)第二日處于雙向加倉的格局，且持買單和持賣單增加的幅度均大于近期的變化情況。其中總持賣單為19810手，總持買單為16610手，兩者分別增加了2825手和2425手。這種雙向大幅度加倉的情況比較少見，可能暗示期指將會出現(xiàn)變盤。

　　從重點席位的持倉變化看，國泰君安以及海通期貨、華泰長城等主要席位基本延續(xù)上一交易日的持倉狀況，多空增減變化并不明顯，只有中證期貨昨日多頭凈增加200余手。

　　實際上，昨日多空持倉變化較大的主要集中在一些新興主力會員上，此前這些席位交易和持倉并不活躍。例如，單日持賣單增加較多的大華期貨、上海東證，均屬于上海轄區(qū)的席位，分別增加了907手和441手，值得注意的是大華期貨持賣單單日增加的數(shù)量幾乎占據(jù)了其持賣倉單的全部數(shù)量，而這兩個席位此前多空方向上并無明顯趨勢，因此這可能是期指市場新入市資金所為，但能否就此判定對期指趨勢的影響，還需進一步觀察確認。

　　與此同時，昨日持買單變化較大的會員中也出現(xiàn)了新面孔，即中信建投增加322手買單。此外，江蘇弘業(yè)增加415手買單，中證期貨增加了315手買單，廣發(fā)期貨增加275手買單。與上海系資金凈空頭增加較多相比較而言，廣東系資金凈多頭持倉增加較多，再次出現(xiàn)了主力席位持倉對峙的局面。

　　鑒于昨日多空雙方持倉增加幅度較大，而一些此前不太活躍的席位出現(xiàn)了大幅度加倉的跡象，可能吸引了一部分新資金來參與股指期貨交易，然而昨日期指成交量未有較明顯的配合；但上證指數(shù)小幅放量，至少可以說明目前市場處于低位，期現(xiàn)市場對投資者的吸引力有所增加，對市場放出了一個積極的信號。短期策略上，筆者認為昨日高開缺口可能會回補，而后仍然以逢低做多為主。

　　另外，與以往交易日不同的是，昨日股指市場金融股、資源股也有資金回流的跡象，其中銀行股表現(xiàn)平穩(wěn)，在建行反彈走勢的帶領(lǐng)下，300金融板塊攀升至5日至10日均線之間。權(quán)重板塊的企穩(wěn)跡象較為明顯，為后市期指止跌反彈帶來了希望。

【證券時報】